Оценка бизнеса является наиболее важным этапом в бизнесе любой компании, которая производит товары и услуги. Оценка бизнеса необходима для того, чтобы руководство компании могло понять положение бизнеса на рынке, а также улучшить систему управления и разработать стратегию развития компании.
Процесс оценки бизнеса состоит из трех основных этапов:
- Подготовительный;
- Расчетный;
- Заключительный.
3. Подготовительный этап - первый этап оценки бизнеса
Подготовительный этап включает в себя следующие работы:
1. Выбор стандарта и методов расчета стоимости;
2. Сбор, анализ информации с целью оценки:
- Профиль компании;
- Информация об акциях акционеров в капитале компании;
- История компании, перспективы развития;
- Финансовые отчеты;
- Данные об активах, пассивах компании, последней оценке недвижимости;
- Параметры отраслей, влияющих на эту компанию;
- Экономические факторы, влияющие на компанию;
- Информация о состоянии рынка капитала (ставки доходов, биржевые операции, данные о реструктуризации компании);
- Информация о предыдущих сделках.
Следует обратить внимание на важность использования оценочных компаний экспертами при оценке ретроспективной деловой информации, финансовой отчетности, финансово-экономических показателей. В процессе расчета стоимости бизнеса возникает необходимость в корректировке финансовой и бухгалтерской отчетности из-за влияния фактора времени.
Процесс корректировки финансовой отчетности включает в себя:
- Объединение финансовой информации о компании, а также ее аналогах;
- Перевод затрат на отчетность в текущие значения;
- Корректировка доходов и расходов для объективной характеристики компании в долгосрочной перспективе;
- Учет неработающих активов и обязательств, а также связанных с ними доходов и расходов;
- Исправление информации об инфляции путем непосредственной корректировки уровня инфляции, а также путем дисконтирования уровня инфляции.
В процессе оценки деятельности финансовое положение компании оценивается тремя способами:
- Дифференцированное бронирование долговых обязательств по срокам погашения;
- Использование баланса ликвидности (перегруппировка активов по скорости оборота);
- Использование показателей для сравнения размеров средств.
4. Расчетный этап - второй этап оценки бизнеса
Расчетный (оценочный) этап включает выполнение расчетной операции в соответствии с выбранными методами оценки бизнеса.
5. Заключительный этап - третий этап оценки бизнеса
Заключительный этап включает в себя корректировку стоимости вашего финансового положения, оценочной доли (включая оценку акций), ликвидности и других факторов.
Таким образом, оценка бизнеса представляет собой структурированный процесс расчета стоимости на основе достоверной информации и финансовой отчетности компании.