Подоходная стоимость трудящегося человека как стоимость индивидуального микро(нано)предприятия

Автор: Л. Д. Ревуцкий, к.т.н.,с.н.с. (доцент по специальности),
Член-корреспондент РАЕН
Внештатный эксперт информационного агентства «ИВИС»
г. Москва

Когда-то, в одной из своих прошлых статей, я утверждал, что любое предприятие, в целях соответствующего анализа, гипотетически можно рассматривать в трёх разных ипостасях:

• как человека, группы или коллектива специально подобранных людей для выполнения какой-то конкретной работы;

• как машину, систему машин, технологического оборудования и организационно-технологической оснастки для производства соответствующей продукции;

• как своеобразный, весьма специфический товар.

Ряд принципиальных закономерностей, свойственных по отдельности человеку, машине и товару, в свою очередь, могут считаться действующими и для предприятия.

Естественно, что и наоборот, человека, машину и товар, в специальных аналитических целях, можно уподоблять некоему индивидуальному (персональному) микро(нано)предприятию.

В теории и практике оценки стоимости предприятий хорошо известны методы доходного и затратного методологических подходов к определению этой стоимости.

По моему твёрдому убеждению существует только один единственный метод доходного подхода к определению стоимости предприятия – метод прямой капитализации его нормативного годового чистого дохода на дату определения этой стоимости с учётом ряда соответствующих поправочных стоимостеобразующих элементов, необходимость использования которых диктуется своеобразием конкретного оцениваемого объекта оценки [ 1 ].

В то же время известны несколько методов затратного подхода к определению стоимости имущественно-земельных или земельно-имущественных комплексов предприятий: метод восстановительной стоимости, метод стоимости замещения объекта оценки, метод чистых активов, метод осовременивания исходных (исторических, первоначальных) затрат-расходов и метод ликвидационной стоимости.

Выбор наилучшего для каждого конкретного случая метода оценки стоимости предприятия при затратном подходе требует соответствующего доброкачественного экономического обоснования.

В зависимости от применяемых при оценке стоимости предприятий методологических подходов, автор статьи для краткости изложения материала терминологически различает подоходную и позатратную стоимость предприятия.

Применительно к трудящемуся человеку в этой статье рассматривается только метод определения его подоходной стоимости как стоимости индивидуального микро(нано)предприятия.

Ниже представлена предлагаемая сравнительно развёрнутая формула для определения подоходной стоимости трудящегося человека (Стч) на дату её определения:

Стч = [(Зтч х 12 + Зчс + Дсб + Дбп + Дпд + Ддд + Длп + Дпр) х Мдч] – Фоч = (Доч х Мдч) - Фоч, ( 1 )

где Зтч – среднемесячная заработная плата трудящегося человека по месту основной работы с премиями и без них в течение календарного года до даты определения показателя Стч, тыс. д.е.;

Зчс – годовая заработная плата рассматриваемого человека по месту (местам) работы по совместительству, тыс. д.е.;

Дсб – годовой доход этого человека от ведения собственного бизнеса, если он у него имеется, тыс. д.е.;

Дбп – годовой доход данного человека от участия в чужом бизнесе в качестве партнёра, при наличии такого участия, тыс. д.е.;

Дпд – годовой процентный доход упоминаемого человека на соответствующие вклады в банках, если они у него есть, тыс. д.е.;

Ддд – годовой дивидендный доход на ценные бумаги трудящегося человека, если такие бумаги у него имеются, тыс. д.е.;

Длп – годовой доход оцениваемого человека в случаях, когда он систематически занимается преподавательской и/или внеплановой (не систематической) лекционной работой, тыс. д.е.;

Дпр – годовой доход человека-труженика от прочих своих трудов и занятий, если таковые имеют место в его жизни, тыс. д.е.:

Дпр = Длт + Дпт + Дтп + Джт + Дмт + Двт, ( 2 )

где Длт – годовой доход от литературных трудов, тыс д.е.;

Дпт – годовой доход от поэтических трудов, тыс. д.е.;

Дтп – годовой доход от публицистических трудов, тыс. д.е.;

Джт – годовой доход от художественных и/или дизайнерских работ, тыс. д.е.;

Дмт – годовой доход от занятий спортом, музыкой и/или танцами, тыс. д.е.;

Двт – годовой доход от иных возможных видов труда и занятий, тыс. д.е.;

Доч – общий (суммарный) годовой доход трудящегося человека на дату определения его подоходной стоимости, тыс. д.е.;

Мдч – стоимостной мультипликатор общего годового дохода трудящегося человека на дату определения его стоимости как стоимости индивидуального микро(нано)предприятия:

Мдч = 100 / Сбп, ( 3 )

где Сбп – действующая на дату определения стоимости трудящегося человека средняя учётная ставка доходного банковского процента на долгосрочные вклады (депозиты) вкладчиков в государственные и коммерческие банки страны;

Фоч – финансовые обязательства работающего человека на дату определения его стоимости, тыс. д.е.

В настоящее время реалистичная ставка доходного банковского процента Сбп составляет 8,0%. При такой ставке Мдч = 12,5.

Показатель Доч представляет собой сумму годовых доходов оцениваемого человека на дату определения его подоходной стоимости, указанную выше в круглых скобках формулы ( 1 ).

Ниже в таблице 1 представлены результаты расчёта подоходной стоимости трудящегося человека как стоимости индивидуального микро(нано) предприятия на 01.01 2019 г для следующих значений показателей Доч, Сбп = 8,0% и Мдч = 12,5%:

Таблица 1

При Сбп = 10,0% и Мчд = 10 имеем (таблица 2):

Таблица 2

Та же таблица при Сбп = 5,0% и Мчд = 20 (таблица 3):

Таблица 3

В приведенных таблицах значение Доч, равное 35,843 руб., показывает средний уровень месячной заработной платы работающих людей в регионах России в 2018 г. по данным Росстата [ 2 ]. В то же время этот показатель Аоч характеризует среднемесячную позатратную величину экономической ценности трудящегося человека в России в прошлом году.

Расчёт величин Стч выполнен в предположении, что значение элемента формулы ( 1 ) Фоч = 0.

Как следует из данных таблиц 1 – 3 при повышении банковского процента Сбп и соответствующем снижении величины стоимостного мультипликатора Мчд, значения подоходной стоимости трудящегося человека Стч снижаются и, наоборот, при снижении банковского процента Сбп и соответствующем повышении величины стоимостного мультипликатора Мчд, значения стоимости Стч возрастают.

Для того, чтобы приведенные в таблицах 1 – 3 значения показателей Доч и Стч выразить в долларах США величину этих показателей в млн. руб. нужно разделить ориентировочно на 66,7 руб. за один доллар, т.е. 1,0 млн. руб. – это приблизительно 15,0 тыс. долларов США.

Отсюда, 10 млн. руб. эквивалентны 150,0 тыс. долларов и соответственно: 20,0 млн. руб. - 300 тыс., 30,0 - 450 тыс. 50,0 – 750 тыс. и 100 – 1млн.500 тыс. долларов США.

Значения показателей Доч и Стч в долларах США любопытны для сравнения с соответствующими значениями этих показателей в той же Америке и в других странах Запада и всего остального мира.

В современной России жизнь человека, как правило, оценивается в 2,0 млн. руб. (примерно в 30,0 тыс. долларов) [ 3, 4 ]. При этом разброс известных фактических оценок стоимости жизни людей в стране, в случаях смертельных исходов, зафиксирован в пределах от 0,5 до 8,5 млн. руб. Среднее значение – 4,5 млн. руб. ($67,5 тыс.).

В США - по разным источникам информации, включая Википедию, стоимость человека ценят в границах от 5 до 9 млн. долларов США [ 5 ].

При среднем значении оценки стоимости человека в США, равной 7,0 млн. американских долларов, разница в величине рассматриваемых показателей у нас (2млн. руб.) и в США составляет чуть более 233 раз. Соотношение средних значений рассматриваемых показателей у нас и у них (7000,0/67,5) – 103,7 раз.

1. Разные трудящиеся люди имеют различные общие годовые доходы и разные оценки своей стоимости.

2. Возможные формы (виды) годовых доходов трудящихся людей отличаются существенным многообразием.

3. На протяжении всей трудовой жизни человека его подоходная стоимость может многократно меняться как в сторону повышения, так и в сторону понижения.

4. Подоходные ставки банковского процента и соответствующие им значения стоимостных мультипликаторов годовых доходов людей в разное время их трудовой деятельности могут значительно отличаться друг от друга.

5. Методологически получается, что чем выше средняя ставка подоходного банковского процента и соответственно ниже величина стоимостного мультипликатора годового дохода человека, тем меньшим оказывается результат определения величины его подоходной стоимости. Противоположная картина наблюдается при снижении средней учётной ставки подоходного банковского процента.

6. Средние значения стоимости человеческой жизни в современной России, как правило, составляют 2,0 млн. руб. (30,0 тыс. долларов США).

7. Среднее значение стоимости жизни человека в США - 7,0 млн. американских долларов. Таким образом, разница в величинах рассматриваемого показателя у нас и в США в настоящее время достигла 233 раз.

1. Ревуцкий Л.Д. Уточнённая формула для определения стоимости предприятий при использовании доходного подхода.

Электронный адрес статьи в интернете: https://www.audit-it.ru/articles/appraisal/a108/207590.html

2. Средняя месячная заработная плата трудящихся людей в России в 2018 г.

Электронный адрес этой информации в интернете: https://advokat-tmy.ru/banki/srednyaya-zarplata-v-rossii-v-2018-godu

3. Аганбегян Абел. Сколько стоит жизнь человека в России?

Электронный адрес статьи в интернете: https://www.iep.ru/files/text/policy/2014-1/Aganbegyan.pdf

4. Москалькова Татьяна. Сколько стоит жизнь. Газета «Известия», 23 октября 2018 г., с. 5.

5. Оценки стоимости жизни человека в США в 2018 г.

Электронный адрес этой информации в интернете: https://ru.wikipedia.org/wiki/Стоимость_человеческой_жизни

Ключевые слова: трудящийся человек, жизнь, доход, подоходная стоимость, индивидуальное микро(нано)предприятие, вклад в банк, ставка банковского процента, стоимостной мультипликатор годового дохода, стоимость жизни человека в России и в США, разница в величинах этих показателей.

Предложен метод определения подоходной стоимости трудящегося человека как стоимости индивидуального (персонального) микро(нано) предприятия.

Представлена развёрнутая формула для расчёта подоходной стоимости человека на дату её определения.

Приведены примеры расчёта такой стоимости предложенным методом.

Сравниваются оценки подоходной стоимости трудящегося человека в России и в США, которые выглядят явно не в пользу нашей страны.

Статья предназначена читателям, интересующимся рассмотренной в ней темой.

17 января 2019 г.

Леопольд Давидович
независимый оценковед по вопросам методологии определения экономической ценности и стоимости предприятий

E-mail: rev_ld@mail.ru

Электронный адрес полного списка публикаций автора и ряда других сведений об авторе: https://www.audit-it.ru/articles/authors/revuckij.html

Электронный адрес полного списка публикаций в блоге автора: https://www.audit-it.ru/club/user/62449/blog/