Оценка дефицита активов предприятия
Оценка дефицита активов предприятия
Информация о видео:
Источник: YouTube
Метод получения текста: Автоматическое распознавание
О компании TerraDocsInvest
Скачать презентацию
00:00
уважаемые слушатели рассмотрев структуру
финансовой отчетности той баланса и
отчета о прибыли и убытках мы с вами
переходим к первому аналитическому
действие прикидываем сколько стоит наш
бизнес иногда спрашивают что вот прямо
так сразу
да именно так сразу потому что без
понимания
сколько стоит бизнес на данный момент мы
не можем понять насколько серьезную
ситуация для его акционеров потому что
именно они в конечном счете принимают
00:32
решения еще раз напоминаем структуру
нашего баланса
необоротные активы товарные запасы
дебиторская задолженность и деньги в
активах и собственный капитал
долгосрочные кредиты краткосрочные
обязательства перед внешними
контрагентами и невыплаченные дивиденды
в пассивах
обратите внимание мы здесь использовали
другую структуру другой общий вид баланс
и во-первых а во-вторых краткосрочные
01:04
обязательства мы поделили не на
допустимые и недопустимые
а на краткосрочные обязательства перед
внешними контрагентами то есть
поставщиками банками налоговыми органами
нашим персоналом и персонал кстати тоже
относительно внешний контрагент это
ошибка считайте в абсолютно внутренним и
невыплаченные дивиденды это
обязательство перед нашими акционерами и
теперь посмотрим что нам нужно сделать
для того чтобы понять сколько стоит
бизнес во первых нужно пересмотреть
01:35
стоимость внеоборотных активов
предприятия мне оборотные активы должны
стать ликвидными это означает что
нематериальные активы мы практически
всегда приравниваем к нулю
они не могут быть проданы в редких
случаях может быть продано программное
обеспечение
иногда бывает бывает что можно продать
патенты но чаще нет они все обращаются в
ноль и не говорил уже
году или или чем-то еще долгосрочные
финансовые вложения оцениваются отдельно
02:06
в зависимости от доходности и других
факторов но в крайнем случае мы можем
приравнять их либо к ста процентам если
с ними все хорошо либо наоборот там к 50
процентам упрощенно или к нулю если там
все плохо или не понятно но
промышленного предприятия
это статья редко бывает большой поэтому
на итоговое решение она как правило не
влияет самая большая статья во
внеоборотных активах это
02:36
недвижимость то есть земля здания
сооружения и оборудование
они оцениваются по рыночной стоимости
при этом земля издание могут оказаться
как дороже балансовой стоимости тета
дешевле а вот сооружение оборудования
практически всегда дешевле а во многих
случаях значительно дешевле причем дала
ситуации когда оборудование было
привязано к конкретному месту примерно
также как привязывается встроенная кухня
в конкретную квартиру в этом случае она
03:09
может будешь явится практически до нуля
или скажем до десяти процентов например
так называемая промышленная обвязка идет
чуть ли не по стоимости металлолома
точно также мы пересматриваем стоимости
кучах актив предприятия текущие активы
тоже должны стать ликвидными
это означает что товарные запасы могут
быть превращены в денежные средства
равные по сумме стоимости запасов
дебиторская задолженность должна
полностью поступить сроки
соответствующие сроком погашения долгов
03:42
безусловно это невозможно поэтому для
адекватного отражения необходимо
уменьшить величину товарных запасов на
сумму неликвидов хотя бы ориентировочно
уменьшить величину дебиторской
задолженности на сумму сомнительной и
безнадежной дебиторской задолжности
сумма прочей дебиторской задолженности
уменьшить нас величину кредитов
сотрудников и прочим субъектом погашение
которых в течение года не предполагается
не учитывать доходы и расходы будущих
периодов и тогда
04:12
итак мы предположим переоценили
наши активы и у нас получилась следующая
картина внеоборотные активы
у нас резко уде шевелись товарных
запасах нашлись серьезные неликвиды
дебиторская задолженность более-менее
такая же как была скажем у нас хорошо
поставлена кредитная работа на
предприятии
деньги из деньги они оценены по полной
стоимости пассивы же у нас
источники финансирования никуда не
длились
и нам по-прежнему эти требования нужно
04:44
удовлетворять у нас соответственно
остался собственный капитал долгосрочные
кредиты краткосрочные обязательства
перед внешними акционерами а
невыплаченные дивиденды
мы выплачивать и не будем в сложившихся
обстоятельствах поэтому мы их переносим
в собственному капиталу видите моих
предусмотрительно
покрасили тем же цветом что и
собственный капитал и теперь мы с вами
прекрасно видим что от собственного
капитала у нас остался только очень
05:15
небольшой кусочек он даже меньше чем
невыплаченные дивиденды
а в целом собственный капитал компании
потрачен и акционеры в такой ситуации
должны быть крайне крайне недовольны
происходящим рассмотрим другую ситуацию
когда мы переоценили активы и у нас об
осталась вот такая общая сумма вот и в
этом случае у нас остаточный собственный
капитал тоже меньше чем собственный
капитал и дивиденды но тем не менее
05:47
ситуация не такая трагичная в этом
случае акционеры могут даже не знать о
происходящем и
и не чувствовать вот такого дефицита
собственного капитала считаю что все
идет более или менее гладко и третий
случай когда общая стоимость активов у
нас стало совсем грустно и в этом случае
мы проели или потратили или потеряли не
только собственный капитал но и частично
долгосрочные кредиты
как правило если у нас долга кредиты
06:18
долгосрочные и краткосрочные выданы
банком то банк периодически затребует
нашу финансовую отчетность и хотя
удивительно что он такую ситуацию
допустил тем не менее банк в этом случае
начнет бить тревогу и требовать
оперативного погашения долгов вот если
вы видите такую схему как сейчас перед
вами на экране то можно считать что банк
или другой крупный кредитор уже скорее
всего начала процесса банкрот
