Теория и практика применения аудиторских процедур относительно входящих остатков при исполнении первых заданий по аудиту

Автор: Резниченко Д.В., сертифицированный бухгалтер-практик (CAP)

Усиление международного движения капитала требует адаптации корпоративных механизмов отечественных субъектов хозяйствования к международной практике раскрытия финансовой информации для повышения их инвестиционной привлекательности. Обеспечить это помогает развитие института профессионального аудита, который повышает прозрачность и беспристрастное раскрытие полной и достоверной информации о деятельности предприятия.

По результатам исследования обоснована важность рабочих документов предыдущего аудитора для выявления отклонений в формировании остатков на начало периода и оценки недостатков систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля предприятия-клиента. В связи с этим разработана программа проверки остатков на начало периода и другие формы рабочих документов для документального обеспечения процесса аудита. Это обеспечивает оптимизацию ресурсов аудиторской проверки в ходе получения аудиторских доказательств и позволяет проводить наблюдение в течение выполнения задания и контроль качества завершенных заданий.

Обосновано, что рассмотрение рабочих документов предыдущего аудитора следует использовать для получения понимания отношения управленческого персонала к необходимости внесения корректировок в финансовую отчетность по результатам аудита. Это способствует избежанию угроз независимости аудитора, снижает риски выявления существенных искажений и позволяет аудитору определить степень доверия к сформированным входящим остаткам.

Ключевые слова: аудит, аудиторские процедуры, первое задание по аудиту, входящие остатки, предыдущий аудитор

На сегодняшний день в условиях интенсификации международного движения капитала, усиление потребности отечественной экономики в привлечении иностранных инвестиций усиливается значение формирования благоприятного имиджа России как страны, потенциально привлекательной для размещения инвестиций. Однако изучение рейтинга Doing Business 2016 указывает на то, что сейчас наша страна находится на высоких позициях - 23 место (в 2015 г. – 15 место). В частности, одним из элементов, который учитывается при определении данного индекса, является показатель защиты прав миноритарных инвесторов (по данному показателю Россия занимает 20 место из 189, что указывает на отсутствие на государственном уровне надлежащего организационно-правового инструментария защиты миноритарных акционеров от корыстных преступлений в сфере корпоративных отношений). По сути, в мировой экономике, которая все больше характеризуется глобализацией экономических явлений и процессов, защита прав миноритарных инвесторов становится основой для привлечения предприятиями внешнего финансирования, необходимого для обеспечения его развития, материально-технического и инновационного обновления, снижения финансовых рисков и создания конкурентных преимуществ.

Одним из инструментов информационной поддержки реализации прав акционеров в цивилизованной рыночной экономике является раскрытие финансовой информации предприятия в соответствии с требованиями заинтересованных пользователей и соответствующее обнародование финансовой отчетности. Например, такой элемент указанного выше индекса, как прозрачность сделок между заинтересованными лицами (индекс раскрытия информации о сделке) в РФ оценен в 8 баллов из максимальных 10 баллов. При его формировании, в частности, оценивается не только санкционирование операций органами корпоративного управления, но и возможность привлечения внешних органов для проверки соглашений перед их осуществлением и необходимость раскрытия информации общественности, регулирующему органу или акционерам. Обеспечить большую прозрачность и беспристрастное раскрытие полной и достоверной информации о деятельности предприятия позволяет развитие аудиторской практики, ее организационно-методическое обеспечение в соответствии с профессиональными стандартами аудита.

Глубокая проработка теории и значительный опыт практической работы в сфере аудита позволяет говорить о существовании проблемных вопросов установления достоверности остатков на начало проверяемого периода, в ходе выполнения первых заданий по аудиту, что связано со значительными аудиторскими рисками. Изложенные обстоятельства обусловливают актуальность представленного исследования.

Теоретическим вопросам и проблемам применения международных стандартов аудита и отечественной практики аудита в РФ свои исследования посвятили российские исследователи, профессора Соколов В.Я., Соколов Я.В., Коротаев С.Л., белорусские и другие зарубежные ученые Рой Адамс, Аренс Лоббек и другие. Не уменьшая значения научного вклада указанных ученых и исследователей, отмечаем, что нерешенным остается ряд проблем практического применения аудиторских процедур в соответствии с требованиями Международных стандартов аудита, решение которых видим в научном обосновании методического подхода к их практической реализации.

Целью исследования является определение существующих проблем выполнения первых заданий по аудиту в контексте применения аудиторских процедур относительно остатков на начало периода, предусмотренных международными стандартами аудита, и разработка системы их документально-информационного обеспечения.

Потребность в проверке аудитором правильности формирования остатков на начало отчетного периода связано с необходимостью обеспечения сопоставимости финансовой отчетности. В случае, когда предыдущий аудит выполнялся тем же аудитором, риск неправильного переноса остатков многократно снижается. Однако если финансовая отчетность клиента проверялась аудитором другой аудиторской фирмы или не подлежала аудиторской проверке вообще, считается, что для аудиторской фирмы это первое задание по аудиту, на которое распространяются требования Международного стандарта аудита (далее – МСА) 510 «Первые задания по аудиту – остатки на начало периода». Таким образом, целью аудитора по изучению остатков на начало периода в ходе выполнения первого задания по аудиту у данного клиента является получение достаточных и приемлемых аудиторских доказательств относительно:

а) существование искажений в остатках на начало периода, которые существенно влияют на финансовую отчетность текущего периода. Такие искажения могут существовать не только по причине недостоверных показателей бухгалтерского учета или их несоответствия первичным документам, но и в связи с тем, что аудитором не получено достаточное понимание особенностей внутренней бизнес-среды клиента на начало исследуемого периода. Источником информации об отклонении в формировании остатков на начало периода являются рабочие документы предыдущего аудитора и зафиксированные в них его наблюдения относительно недостатков систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля. Такие документы необходимо запросить у предыдущего аудитора в начале ознакомления с деятельностью клиента;

б) последовательности применения учетной политики, с использованием которой формировались остатки на конец предыдущего периода, в финансовой отчетности текущего периода. В случае если в отчетном году произошли изменения учетной политики относительно объектов учета, аудитору следует установить, нашли ли такие изменения должное раскрытие информации и учтены ли они при формировании сопоставимой информации за предыдущие периоды. Для выполнения этой задачи также целесообразно рассмотрение рабочих документов предыдущего аудитора и высказанного им мнения относительно адекватности и приемлемости выбранной предприятием учетной политики, поскольку предыдущим аудитором также на этапах проведения аудиторских процедур изучалась последовательность применения учетной политики и склонность руководства к ложной или предвзятой интерпретации требований концептуальной основы.

Согласно п. Д3 Комментариев для применения и других пояснительных материалов к МСА 510, на характер и объем аудиторских процедур, выполняемых аудитором с целью получения достаточных и приемлемых аудиторских доказательств относительно остатков на начало периода, влияют:

- применяемая учетная политика клиента. Ее изучение позволяет идентифицировать подходы клиента к выбору методического инструментария бухгалтерского учета отдельных объектов, сформировать представление о склонности управленческого персонала, ответственного за формирование учетной политики, в произвольной (неадекватной) интерпретации стандартов бухгалтерского учета и среды внутреннего контроля:

- существенность остатков на начало отчетного периода в соответствии с уровнем существенности, установленным учетной политикой для раскрытия информации в финансовой отчетности, а также уровня существенности, определенного с помощью профессионального суждения аудитора и процедур, предусмотренных МСА 320 «Существенность при планировании и проведении аудита»;

- субъект, проводивший аудит финансовой отчетности клиента за предыдущий отчетный период, а также вид высказанного им аудиторского мнения (при модифицированном мнении предыдущего аудитора следует дополнительно установить основания для его высказывания, описанные в отчете независимого аудитора, и определить риск существенного искажения конечных остатков в такой отчетности, учитывая основания для модификации и всеохватность выявленных предыдущим аудитором отклонений).

С учетом специфики среды формирования остатков на конец предыдущего периода, которые изучаются аудитором в ходе изучения финансовой отчетности за отчетный период, рекомендуем составлять программу изучения остатков на начало периода (Табл. 1).

Таблица 1. Разработанная Программа проверки остатков на начало периода в ходе аудита финансовой отчетности (форма № 510.1)

	Ссылка на рабочий документ аудитора1	Завершено, инициалы, дата
1. Оценка среды внутреннего контроля относительно проверки формирования остатков на конец отчетного периода (процедуры тестирования)	П. 1 Рабочего документа 510.2
2. Проверка правильности перенесения входящих остатков в отчетном периоде (процедуры тестирования)	П. 2 Рабочего документа 510.2
3. Оценка учета влияния изменения учетной политики на входящие остатки в отчетном периоде и формирования сопоставимой информации (процедуры тестирования)	П. 3 Рабочего документа 510.2
4. Выбор дальнейших процедур в ответ на оцененные риски	Рабочий документ 510.3
5. Дальнейшие аудиторские процедуры согласно оцененным рискам: 1) 2) <…>	Рабочие документы, предусмотренные для соответствующих аудиторских процедур

Использование данной программы, которая является элементом документального обеспечения процесса планирования аудиторских процедур относительно подтверждения остатков на начало периода, обеспечивает оптимизацию ресурсов аудиторской проверки в ходе получения достаточных и приемлемых аудиторских доказательств. Ссылка на рабочие документы, указанные по каждому предусмотренному в данной программе этапу, позволяют не только систематизировать документальное обеспечение соответствующих аудиторских процедур, но и проводить наблюдение в течение выполнения задания, осуществлять контроль качества, в том числе при проверке завершенных заданий, в соответствии с Международным стандартом контроля качества 1 «Контроль качества для фирм, выполняющих аудиты и обзоры финансовой отчетности, а также другие задания по предоставлению уверенности и сопутствующие услуги».

Рассмотрим подробнее все указанные в программе этапы. Прежде всего, аудитор должен ознакомиться с финансовой отчетностью за предыдущий отчетный период и соответствующим отчетом предыдущего аудитора (если таковой имеется) для того, чтобы получить необходимую информацию об остатках на начало периода, а также изучить дополнительную информацию относительно таких остатков, раскрытую в примечаниях к финансовой отчетности. Для целей идентификации рисков относительно сложившихся входящих остатков за отчетный период считаем целесообразным использовать процедуры тестирования систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля клиента. С этой целью предложено использовать разработанную форму Рабочего документа аудитора, продемонстрированную в таблице 2.

Таблица 2. Разработанная форма рабочего документа «Тестирование рисков относительно сложившихся входящих остатков за период, закончившийся 31.12.ХХ г.» (форма № 510.2)

	Ответ (Да/Нет)	Примечания относительно процедур в ответ на оцененные риски
1. Мониторинг системы контроля входящих остатков
1.1. Подлежала ли финансовая отчетность за предыдущий период аудиту?		Если ответ «Нет» – переход к вопросу 1.3
1.2. Осуществлялся ли аудит другой аудиторской фирмой? (МСА 510)		Если ответ «Да» – Запрос к предыдущему аудитору относительно предоставления доступа (см. Образец 1) согласно МСА 510 Если ответ «Нет» - см. Рабочий документ 510.3
1.3. Функционирует ли на предприятии подразделение внутреннего аудита, в полномочия которого входит контроль показателей финансовой отчетности предприятия? (МСА 610)		Если ответ «Да» - Запрос к внутреннему аудитора относительно предоставления заверений (см. Образец 2) согласно МСА 610 Если ответ «Нет» - см. Рабочий документ 510.3
2. Перенесение остатков
2.1. Правильно ли перенесены входящие остатки из финансовой отчетности за предыдущий период?		Если ответ «Нет» – переход к группе вопросов 3 «Учетная политика»
2.2. Раскрыты ли в Примечаниях к годовой финансовой отчетности обстоятельства и события, которые обусловили классификацию активов и обязательств на конец предыдущего периода?
3. Учетная политика
3.1. Менялась ли на протяжении отчетного периода учетная политика, отраженная в остатках на начало периода?		Если ответ «Нет» – завершение тестирования учетной политики
3.2. Приняты ли изменения учетной политики в контексте нашего понимания бизнес-среды предприятия?		В случае изменения учетной политики в течение периода, следует получить письменные заверения от управленческого персонала (МСА 580) относительно причин таких изменений и того, что он признает свою ответственность за учет влияния таких изменений при раскрытии информации в финансовой отчетности
3.3. Были ли соответственно учтены изменения в учетной политике в соответствии с применимой концептуальной основой?
3.4. Были ли адекватно представлены и раскрыты изменения в учетной политике в соответствии с применимой концептуальной основой?

Обращаем внимание, что в случае утвердительного ответа на вопрос 1.2 приведенной выше формы, рекомендуем отправлять запрос предыдущего аудитора о предоставлении доступа. Когда аудитор впервые работает с клиентом, то еще на этапе планирования выполнения задания по аудиту целесообразным является получение заверений от предыдущего аудитора, в частности, остатков по счетам. В связи с этим при ознакомлении с бизнес-средой клиента, состоянием его учетной и контрольной систем, аудитору необходимо установить личность предыдущего аудитора и ознакомиться с его заключением относительно финансовой отчетности за предыдущий период. Обязательным является также получение объяснений и заверений от руководства относительно причин отказа от дальнейшего сотрудничества с предыдущим аудитором. Это позволит, в частности, выявить факты или оценить риски мошенничества, а также на этапе принятия клиента установить наличие угроз независимости аудитора.

По результатам проведенного исследования, рекомендуем формировать Письмо следующего аудитора к предыдущему аудитору с запросом о предоставлении доступа к аудиторскому файлу относительно задания по аудиту финансовой отчетности за предыдущий год. Текст такого Письма приведен в Образце 1 (названия компаний являются условными).

Образец 1 ПИСЬМО СЛЕДУЮЩЕГО АУДИТОРА ПРЕДЫДУЩЕМУ АУДИТОРУ С ЗАПРОСОМ О ДОСТУПЕ 12.12.2015 г. Директору Аудиторской компании ООО «Гранд консалтинг» господину Денисенко А. Относительно предоставления информации, касающейся аудита РАО «Газпром» Наша компания была должным образом назначена аудитором РАО «Газпром» (далее – Компания). Согласно Международным стандартам аудита, для целей нашей аудиторской проверки мы просим предоставить нам доступ к следующей информации: 1. Аудиторской документации, составленной Вами в ходе аудита финансовой отчетности Компании за предыдущий отчетный год, которая раскрывает отклонения в остатках на конец исследуемого периода. 2. Письменные заверения управленческого персонала Компании относительно его согласия с корректировками и бухгалтерскими проводками, которые были предложены Вами в течение аудита, а в случае несогласия – письменные заверения о признании своей ответственности за рассмотрение влияния всех неоткорректированным ошибок, выявленных в течение аудита, и за учет уровня их существенности при раскрытии показателей финансовой отчетности. 3. Описание оснований для модификации аудиторского мнения относительно финансовой отчетности Компании за предыдущий период и их возможного влияния на существование искажений в остатках на начало отчетного периода. Мы также можем запросить разъяснения от Вас в связи с рассмотрением вышеуказанной информации на той же основе. Мы с нетерпением ждем Вашего письма с подтверждением в ответ на эту просьбу. С уважением, Директор Аудиторской компании ООО «Росаудит»

Использование рабочих документов предыдущего аудитора является для аудитора ценным источником информации о деятельности предприятия-клиента в предыдущих периодах, поскольку содержат наблюдения и существенные вопросы, на которые он обратил внимание во время аудита. Такая документация, письменные заверения, предоставленные предыдущем аудитору, могут быть использованы также в контексте получения понимания отношения управленческого персонала предприятия к необходимости внесения корректировок в показатели финансовой отчетности по результатам ее аудита. Это позволит избежать в дальнейшем угроз независимости аудитора, установить существование рисков мошенничества и предоставит аудитору независимые профессиональные свидетельства относительно учетных практик и систем внутреннего контроля, что в целом будет способствовать определению степени доверия аудитора к сложившимся на начало периода остаткам.

На выполнение п. 6 МСА 510 аудитору также следует выполнить другие процедуры для получения аудиторских доказательств существующих остатков на начало отчетного периода. Однако необходимость и специфика проведения таких процедур обусловлены особенностями объектов бухгалтерского учета, остатки которых проверяются (при этом следует учитывать материальность формы таких объектов, монетарный характер, возможность получения по конкретным объектам аудиторских доказательств из независимых источников). Оценка аудитором необходимости осуществления дальнейших аудиторских процедур в ответ на оцененные риски следует фиксировать в аудиторской документации. Это позволит подтвердить выбранную аудитором методику аудиторского исследования, а также оценить степень его тщательности при выполнении аудиторских процедур. По результатам исследования разработана форма соответствующего рабочего документа аудитора (табл. 3).

Таблица 3. Разработанная форма Рабочего документа2 «Оценка необходимости выполнения дополнительных процедур относительно сформированных входящих остатков за период, который закончился 31.12.ХХ г.» (форма № 510.3)

Аудиторские процедуры	Необходимо ли выполнить дополнительные процедуры получения аудиторских доказательств относительно входящих остатков (ответ «Да»/«Нет»)
	ОС, НМА	Запасы	ДЗ, КЗ, О	ДС	СК
Оценка дальнейших поступлений и платежей	Х	Х
Внешние подтверждения (согласно МСА 505)	Х	Х	*		*
Проведение инвентаризации на дату аудита (согласно МСА 501)	*	*	Х	*	Х
Рассмотрение результатов инвентаризации на дату баланса (согласно  МСА 501)	*	*	*	*	Х
Повторное вычисление			**
Проверка записей и документов					*

Примечание:

“*” обозначены более надежные аудиторские процедуры для подтверждения остатков на начало периода

“**” обозначены аудиторские процедуры для подтверждения остатков долгосрочных и текущих обеспечений на начало периода

Условные обозначения: ОС – основные средства, НМА – нематериальные активы, ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность, О – обеспечения, ДС – денежные средства и из эквиваленты, СК – собственный капитал

Обращаем внимание, что аудитор должен рассматривать не только существующие на начало периода остатки по счетам бухгалтерского учета, но и изучить существование других обстоятельств, которые привели к раскрытию соответствующих остатков по статьям финансовой отчетности. Примерами таких обстоятельств по указанным в таблице 3 объектам учета является:

1) существование сомнительной или безнадежной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности. В этом случае такие виды задолженности перестают соответствовать критериям признания активов и обязательств соответственно, а следовательно, должны быть исключены из их состава. Наиболее целесообразным вариантом аудиторских процедур в этом случае будет изучение данных инвентаризации такой задолженности на дату баланса - проверка наличия и содержания актов взаимосверки расчетов, а также выполнение процедур внешнего подтверждения с крупнейшими дебиторами и кредиторами. Это позволит не только получить аудиторские доказательства из внешних источников, руководствуясь профессиональным скептицизмом, но и провести мониторинг системы внутреннего контроля предприятия-клиента;

2) неопределенность будущих расходов и платежей, под которые создаются обеспечения. Необходимым для достоверного раскрытия информации и соблюдения принципов финансовой отчетности является пересмотр необходимости и величины созданных обеспечений будущих расходов и платежей на дату баланса, установление целесообразности их доначисления или корректировки. Соответственно уместной аудиторской процедурой в этом контексте станет пересмотр учетной политики предприятия относительно создания и оценки таких обеспечений, а также осуществление повторных вычислений их величины;

3) существование ограничения относительно снятия депозита. Если имеется ограничение на снятие средств в течение трех и более месяцев от даты баланса, соответствующие остатки по депозитам следует классифицировать как прочие оборотные активы, а не как деньги и их эквиваленты, хотя остаток таких средств в учете отражается на расчетном счете. Это означает, что изучение существующих на дату баланса обстоятельств статуса и условий данного депозита является обязательным условием для получения понимания соображений как управленческого персонала, ответственного за формирование финансовой отчетности, так и предыдущего аудитора, который высказывал мнение о ее достоверности, поскольку само существование договорного ограничения пользования депозитом повлекло исключение таких средств из состава денежных средств;

4) наличие задолженности участников по взносам в уставный капитал, что будет видно по остаткам неоплаченного или изъятого капитала. Напомним, что правомерность такой задолженности по взносам аудитору следует исследовать отдельно, поскольку существует риск нарушения предприятием требований действующего гражданского законодательства по формированию уставного капитала. Кроме того, аудитору следует оценить соответствие величины резервного капитала определенным требованиям (установленным для акционерных обществ). В связи с этим целесообразными будут процедуры изучения уставных документов и изменений к ним, данных регистраторов ценных бумаг, а также официальной информации об эмиссии акций, которая раскрывается эмитентами в обязательном порядке.

Изучение и учет аудитором вышеизложенных обстоятельств составляет основу для правильной их интерпретации при классификации активов и обязательств на начало периода, а также раскрытия информации об их изменении или переклассификации в течение проверяемого периода.

Изучение теоретических и практических аспектов применения аудиторских процедур относительно входящих остатков при выполнении первых заданий по аудиту позволило прийти к следующим выводам.

1. Усиление международного движения капитала на фоне глобализации всех экономических процессов требует адаптации корпоративных механизмов отечественных субъектов хозяйствования к международной практике раскрытия финансовой информации с целью повышения их инвестиционной привлекательности, как для русских, так и зарубежных инвесторов. Существующие высокие позиции РФ в мировых рейтингах, в частности по показателю защиты прав миноритарных инвесторов, указывает на совершенство организационно-правового инструментария сферы корпоративных отношений в РФ.

2. Функционирование и развитие института профессионального аудита в России позволит повысить прозрачность и беспристрастное раскрытие полной и достоверной информации о деятельности предприятия, в связи с чем усиливается необходимость разработки надлежащего организационно-методического обеспечения практической деятельности отечественных аудиторов.

3. Ценным источником информации об отклонении в формировании остатков на начало периода являются рабочие документы предыдущего аудитора и зафиксированные в них его наблюдения относительно недостатков систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля. Запрос к предыдущему аудитору относительно предоставления доступа к аудиторской документации по исследуемому клиенту и его рассмотрение позволяет аудитору получить из независимых источников показания относительно среды формирования остатков на начало периода, а также адекватности и приемлемости выбранной предприятием учетной политики и ее соответствия выбранной концептуальной основе составления финансовой отчетности.

4. Использование разработанной программы проверки остатков на начало периода и других разработанных форм рабочих документов как части документального обеспечения процесса аудита обеспечивает оптимизацию ресурсов аудиторской проверки в ходе получения достаточных и приемлемых аудиторских доказательств и позволяет проводить наблюдение в течение выполнения задания и контроль качества завершенных заданий.

5. Рассмотрение рабочих документов предыдущего аудитора вместе с предоставленными ему письменными заверениями управленческого персонала целесообразно использовать для получения понимания отношения управленческого персонала к необходимости внесения корректировок в показатели финансовой отчетности по результатам ее аудита, что способствует избежанию угроз независимости аудитора, снизит риски выявления существенных искажений и позволит аудитору определить степень его доверия к сформированным на начало периода остаткам.

Резниченко Дмитрий Владимирович

Усиление международного движения капитала требует адаптации корпоративных механизмов отечественных субъектов хозяйствования к международной практике раскрытия финансовой информации для повышения их инвестиционной привлекательности. Обеспечить это помогает развитие института профессионального аудита, повышающего прозрачность раскрытия полной и достоверной информации о деятельности предприятия.

По результатам исследования обоснована важность рабочих документов предыдущего аудитора для выявления отклонений в формировании остатков на начало периода и оценки недостатков систем бухгалтерского учета и внутреннего контроля предприятия-клиента. В связи с этим разработана программа проверки остатков на начало периода и другие формы рабочих документов для документального обеспечения процесса аудита. Это позволяет оптимизировать ресурсы аудиторской проверки в ходе получения аудиторских доказательств и проводить наблюдение в течение выполнения задания и контроль качества завершенных заданий.

Ключевые слова: аудит, аудиторские процедуры, первое задание по аудиту, входящие остатки, предыдущий аудитор

Dmitriy Reznichenko

Increased international capital flows requires the adaptation of the corporative relationships mechanisms in domestic entities to the international financial disclosure practices for increase of their investment attractiveness. The professional audit development, increases transparency and fair disclosure of complete and accurate information about the company, helps to make it.

The study proved the importance of predecessor auditor’s working papers for detection of misstatements in opening balances and assessment of the client’s accounting and internal control systems. Consequently a program of opening balances inspecting and other working papers forms have been elaborate for the audit process documentary providing. This provides optimization of the audit resources for obtaining audit evidence and monitoring of quality control in completed audit engagement.

Review of the working papers of the predecessor auditor should be used for understanding the managerial staff attitude to making adjustments in terms of financial reporting on the results of its audits. It helps to avoid threats to the auditor independence, reduce the risk of not detecting material misstatement and allow the auditor to determine its confidence in opening balances.

Keywords: audit, audit procedures, initial audit engagement, opening balances, predecessor auditor

---