Новый МСФО по оценкам справедливой стоимости

00:14

добрый день меня зовут и поселения валуева я работал в учебном центре стек мои тут обозначенные оригами означает что я действительный член ассоциации присяжных бухгалтеров ее величества королевы великобритании чем очень горжусь призываю вас даже всех учиться тема сегодняшнего моего выступления презентации сказать о справедливой стоимости вышел новый iphone называется она новый фокус по оценкам справедливой стоимости

00:45

попробуем его понять он вышел совсем недавно фрс 13 даже можно фрс такое у него номер не самый конечно привлекательный вышел недавно немного скажу под чуть попозже когда он начинает действует как вы применять я выбрал эту тему потому что справедливая стоимость для бухгалтера не только российского тема такая

01:15

вопрос несколько такой метафизический жку справедливая стоимость она справедливая он актуален в особенности в связи с тем что так что стандарта вышел и в общем довольно запутано и эту путаницу в головах но мне кажется что мы попробуем сейчас немножко распутать это не отрывок занятий на занятиях на дипифр вынесено вот этот вот с 13 но это очень маленькая его части он очень экзамена вался это скорее так сказать помощь людям которые читают им и

01:47

свой которые хотели бы разобраться о чем там идет речь были просьбе поговорить об отложенном налоги но это не будем за 40 минут говорить об этом приходите заниматься и так о чем мы будем говорить мы будем придерживаться моего плана посмотрим сначала нато немного в историческом разрезе откуда взялся сам термин справедливая стоимость просто чтоб с ним подружиться определение

02:17

что стоит за этим определением моему никакой наука образная выглядит я бы хотела вам помочь понять его понять его суть и что выхожу к тем где же нам из лондона в этом сообщить методы оценки справедливой стоимости которые рекомендует стандарт буквально несколько слов о нефинансовых активов о том как они оцениваются там есть специфика нефинансовые активы основные средства такого рода вещи иерархии справедливой стоимости очень важная тема которая как раз скорее

02:48

и будет вызывать последствия для составителей отчетности это иерархия справедливой стоимости появился только что вот 13 стандарте ну и несколько слов о том что раскрывать по справедливой стоимости мы не сможем конечно охватить весь стандарт в его глубине ну например вопросам оценки финансовых инструментов мы практически не будем касаться тема ужасно сложная ужасно глубокая у нас и рынок не совсем такой для которого

03:19

писались специфика оценки финансовых активов он развит не опускал чересчур на западе я думаю что вы с этим согласитесь и поэтому это такая за пределами останется нашего с вами занятия нашего своими презентации но тем не менее основные вещи конечно мы попробуем с вами охватить до того как мы перейдем дальше к определению я хотел искать низко флота хоть об истории откуда взялся термин 1 справедливая стоимость

03:49

это абсолютно трейдерский и биржевой термин он вырос из мира брокеров ценных бумаг трейдеров он не не вырос из бухгалтерского учета в соединенных штатах так стали называть эту оценку которую требует биржи для того чтобы компании не оказались брокер отдельно если них свои счета на же не оказались в состоянии когда у них залог по ценным бумагам оценка этого залога ниже нуля или

04:21

отрицательно или приближается к нулю то что у нас называется матчинг он может быть даже кто то слышал этот термин даже фильм такой был в кевином спейси и вот это справедливая стоимость была придумана для того чтобы можно было актуализировать оценки позиции брокеров на бирже то есть он совершенно не бухгалтерский но девяносто третьем году вышел первый стандарт в америке который не касался напрямую оценок справедливая стоимость оказался оценок гаджет ценных бумаг и в нем этот термин впервые

04:53

появился они решили воспользоваться и не придумывать какие-то новую терминологию о взятии так сказать из жизни вот она с рынка и появилась и называется на повестке форелью и так она это справедливой стоимости живет много стандартов и мы свои американских выходила в дальнейшем с требованиями оценок по справедливой стоимости если вы занимались им и sfa вы знаете например биологические активы оцениваются по мы 141 только по справедливой стоимости инвестиционная собственность может

05:24

оцениваться по справедливой стоимости финансовые инструменты до в подавляющем большинстве кроме определенных ограничений которые сейчас наложены на амортизирую стоимость подавляющем большинстве не оцениваться по справедливой стоимости то есть требований было много о неком универсального руководство потому каким образом применять вот именно этот термин к именно данному объекту учета не было были разногласия разночтений а стандартах и в 2006 году сначала в америке у нас но кучу пришлось америки в нашем

05:56

бухгалтерском мире обесценение например был принят стандарт отдельный стандарт который так и назывался как наш стандарт сейчас оценки справедливой стоимости его советам и sfa импортировал в качестве проекта своего стандарта то есть американский стандарт перекочевал к нам ну к нам в нашим миром и слова без всяких изменений но тут наступил кризис 2008 года и со справедливой стоимости совсем плохо

06:27

звучали интересная история звучали в 2008 году такие жалобы о том что это все бухгалтера виноваты в том что кризис разразился что справедливая стоимость они называют это про циклично это значит что если вы оцениваете какой-то объект по падает рынок на рынке все плохо вы оцениваете у по справедливой стоимости по более низкой это вызывает еще большую панику на рынке еще больший сброс

06:58

допустим ценных бумаг или тех же объектов и от называется про цикличность то есть наношу на несчастную справедливую стоимость навешали есть финансовый кризис 2008 года были такие точки зрения ну стандарт затормозился из-за этого мы знаем что у нас даже минфин в октябре 2008 года тоже принял даже отдельный поправку 19-ом полу было разрешено компаниям заморозить стоимость ценных бумаг док на докризисном уровне именно чтобы не вызывать дальнейшую панику но тем не менее так все как-то

07:29

немножко вы равнялась работа была возобновлена но тем не менее с 2008 года вы сколько прошло только в мае 2011 был принят данный стандарт о которой мы поговорим вот такая у него непростая история теперь наверное мы можем перейти к определение что же такое как же нам 13 fares определяется проведению стоимость в нем несколько ключевых компонентов мы сейчас его прочитаем я предпочел кнут те

08:01

которые которых я бы хотела отдельно сказать и расшифровать опять же для вас что же за этим стоит что это такое все за петрушка такая со справедливой стоимости определение 13 стандарта это перевод минфина кстати официальный звучит так же отправили вай стоимость это цена которая была бы части корпуса мастер которая была бы получена это очень важно об этом обязательно скажем на рынке при продаже

08:32

актива вернемся к этому ну или уплачено при передаче обязательства вы хотите избавиться от обязательства сколько вам придется заплатить для того чтобы от него избавиться или сколько вы получите если вы продаете актив в каких условиях когда что такое все-таки справедливая стоимость что вокруг неё должно существовать должен существовать организованный рынок на самом деле в

09:01

оригинале по-английски если вы не зажить я напишу английское слово по-английски это звучит 1-ый транзакция это не совсем организованный рынок хотя наверное минфин в общем прав в том смысле что он предполагается отзыв индекс он буквально это обычная сделка это обычное как мы на рынок приходим оккупантам на рынке мандарины это обычная сделка мы можем сказать что рынок организованной но тем не менее я бы хотелось чтобы все таки мы

09:31

с вами ну немножко оригинал тоже знали это называется вот удаляется загса на обычной сделкой между участниками рынка это тоже важно мы об этом тоже два слова скажем участниками рынка цена которая получена было бы на организованном рынке между при сделке между участниками рынка на дату оценки тоже два слова об этом скажем но это не так важно но тем менее обращу ваше внимание самое интересное здесь в общем там и эта новость в определении справедливой стоимости она у нас была в разных

10:04

стандартах звучало немножко по-разному но она говорила о том что справедливая стоимость это цена по которой актив был бы обменен между независимыми информированными желающими совершить сделку сторонами теперь мы говорим мы советуем слов говорит о том что цена который благополучно что это такое это называется и называется тоже напишу по ней сто не сердиться называется и визит прайс цена выхода это интересная вещь я опять же

10:35

эта новость это значит что справедливая стоимость это не пожелание продавца а это то что ему даст покупатель это цена не предложение это не ваша хочу продать это за миллион долларов а это то сколько он за это дело дадут на организованном рынке опять же не будем драматизировать ситуацию они близки это как цена спроса и предложения которое конечно немножко отличается допустим тех

11:06

же биржевых торгах но принципе не принципиально но здесь есть один такой интересный момент я бы хотела привести примеры вам тогда будет наверное понятно о чем идет речь пример так немножко экзотические прочитал в американской статье профессора бухучета он ужасно возмущался что вот эта цена выхода экзит просто на выхода это вот совершенно неправильно мы придумали не нужно нам такое пользоваться давайте выпишем на выход экзит это выход на выхода это

11:38

термины и он приводит пример который чат наверное он покажет что же такое имеется ввиду вот например не очень нарочито вы на аукционе решили купить картину картину рембрандта и вот идут дорогим и предыдущая цена которая была установлена у меня 48 миллионов долларов на этой цене остановились все участники кроме вас вы сделали ставку выше и вы ее купили в результате за 50 миллионов долларов то есть у вас транзакционные

12:11

цена цена по которой совершена была покупка это 50 миллионов долларов справедливая стоимость по определению 13 фрс не 50 миллионов долларов справедливая стоимость 48 потому что выше 48 участники рынка не пошли они все отползли сторону сказывали умноженном рембрант и получается что в такой ситуации это может быть не картина это может быть не за объект недвижимости здания если вы покупаете его на аукционе

12:42

вам тендерных условиях получается что при приобретении если например вы делали это в конце года там 31 декабря вы его купили и на отчетную дату вы должны оценивать его по справедливой стоимости у вас сразу же наступает обесценение этого объекта вам придется с 50 минут вы по цене приобретения поставили его на баланс себя но на отчетную дату если вы учитываете по справедливой стоимости вам придется сразу же цену снизили 48 и

13:11

это такая в общем и возможно актуальная вещь рембрант бог с ним но вот например есть еще один пример более близки я бы сказала к такому как бы так сказать экономическому деловому сообществу если покупается компания для того чтобы в частности убить у конкурирующей бренд вы купили у настал ваш и дочерней компании вы собираетесь you специально поглотили для того что просто на рынке не конкурировала с вами с матерью с материнской компании не конкурировала

13:43

бренд этот бренд по определению справедливой стоимости не будет иметь естественно нулевую оценку хотя для вас она 0 но если бы эта компания покупалась не вами участниками рынка the brand этой компании конечно же стоит что то безусловно и опять же получается такая же ситуация что вскоре при на отчетную дату например при выполнении требования оценки данных приобретенных активов по справедливой

14:15

стоимостью вас просто будет очень быстро и обесценение потому что другие участники рынка уже больше не имеют к этому бренду доступа и он 0 для вас вот есть такие нюансы которые касаются того что требуются цена выхода именно не входа на рынок и выхода из актива дальше о чем еще я бы хотела поговорить с данным определением что такое организованный рынок но или опять же обычная транзакция регулярная

14:45

транзакции если буквально переводить что что имеется в виду значит имеется ввиду здесь никаких новостей особенных нет имеется ввиду что участники что компания которые друг с другом так как передают некие объекты учета по справедливой стоимости не находится под давлением не находятся в условиях меня в ликвидации неких так сказать финансовых проблем когда они готовы избавиться от окорми справедливая стоимость избавиться от активов по любой

15:18

цене для того чтобы просто выйти из бизнеса у компании должна быть об этом специально песня стандарте реальная возможность сделать маркетинг своего актива это тоже предполагается что на организованном рынке мандарины ваше лежат на прилавке они под прилавком их можно посмотреть пощупать попробовать и так далее что еще по этому поводу я бы хотела сказать есть большой вопрос опять живут

15:49

в связи с недавним кризисом который говорит о том что рынок может быть депрессивный зайца депрессивный рынок не проект маркет на котором практически нет то что происходило в сентябре октябре и ноябре 2008 года практически нет операций все сбрасывают все что у них есть пытаясь хоть что-то получить от своих обесценившихся активов является ли цена на таком депрессивном рынке справедливой стоимостью и ответ стандарты на это да кроме совсем уж

16:22

экстремальных условий когда очевидно рынок находится в такой стагнации в таком тяжелом состоянии что цены которые на рынке даются они не отражают ну совсем никоим образом то что в других условиях это актив бы стоил и принес бы но тем не менее если рынок депрессивный то это не является поводом сказать что цена на этом рынке справедливой стоимости не является я собирание собираюсь акте фуке даже продавать а собираюсь его подержать переждать

16:53

тяжелые времена потом выручить за него массу денег это и есть моя справедливая стоимость ничего подобного придется признать убыток от падения справедливой стоимости на рынке но потом если все будет хорошо прекрасно признаете прибыль это так сказать такая вещь тоже обсуждаемое в мире и важная по поводу участников рынка важно это важная позиция которая говорит о том что при определении справедливой

17:24

стоимости компания должна абстрагироваться от своих собственных опять же представление об этом объекте у чего-то об этом активе например да или обязательства и встать на позицию участников рынка и в общем подумать если она сама определяет справедливую стоимость они пользуются оценщиками начата оценщики должны подумать например что будут думать участники рынка о рисках с которыми связаны допустим данное приобретение если они будут принимать риски во внимание вы

17:54

обязаны сделать поправку на риском то есть снизить справедливую стоимость важно что участники рынка будут иметь в виду именно сам актив они скорее какие-то ваши с ним личные взаимоотношения приведу сейчас пример пытать на чем идет речь например у компании которая обладает ну некий допустим держит пакет акций у нее есть ограничение на продажу этого пакета они законодательных допустим вызваны за

18:25

кольца той страны в которой оно зарегистрировано однако все остальные участники рынка никаких ограничений по поводу продажи обращение данного пакета акций не имеют справедливая стоимость будет определяться исходя из свободного обращения вполне возможно будет гораздо выше свободного обращения данного объекта несмотря на то что у его нынешнего владельца есть некие ограничения которые вызывают его допустим скидку с этого пакета дисконт ники это тоже важная вещь по поводу дата

18:57

оценки два слова буквально обратите внимание это не дата отчетность это дата оценки у нас есть и я думаю что вы об этом знаете есть случаи когда справедливая стоимость должна применяться у него 8 на отчетную дату а например ну надо тупили классификации долгосрочных активов в предназначенные для продажи надо туре класса вы обязаны справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу применить и это будет 13 фрс во всем своем великолепии вовсе не надо ждать

19:27

никакой отчетной даты если например объединении бизнеса произошло внутри года не все же они 31 декабря правильно происходит то надо то объединении бизнеса вам нужно оценивать по справедливой стоимости абсолютно все идентифицируемый активы дочерней компании о чем мы много говорим о занятиях я такая большая часть где бы про допустим и вот наконец у нас есть руководство потому каким образом ее оценивать на дату приобретения дочерней компании я бы хотелось сказать несколько слов прежде чем и к следующему перейдем

19:58

на самом деле sliced мне забыла а по поводу того когда применяется и сфера применение стандарта нужно было немножко раньше но уж извините к каким справедливым стоимостям он относится во-первых из сферы применения данного стандарта выведены два всего стандарт же самым не говорит когда оценивать он только от оценивать а вот когда ее применять говорят все остальные масла не все конечно там где-то где говорится об оценке на отчетную дату

20:32

на дату при классификации и есть два исключения на их всего два по справедливой стоимости в соответствии с данным стандартам не оцениваются вознаграждение основанный на акциях это фрс 2 опционные программы и не оцениваются финансовые аренды 17 м с по мск 2 выведена из-под сфера применение считается что ни другая справедливая стоимость немножко другая не соответствует данному определению там нет организована наука и опционы

21:04

сотрудники не могут продать все остальное включая например требования оценки по справедливой стоимости за вычетом затрат на продажу обязательно попадает в сферу применения и затраты на продажу дел она становится мишка отдельной темой них надо определить но тем менее самая справедливая стоимость должна быть останемся . 10 13 мсфо применяется он уже с 1 января садчиков передав которые начинают с 1 января 2013 года то есть компании свою отчетность к дому и в тринадцатый год должны делать

21:36

уже на основании этого стандарта практики применения еще к сожалению нет поэтому мы так сказать можем только чего-то ожидать и теоретизировать но тем не менее принятие перспективно то есть вам не нужно в ужасе заказывать оценки 20-летней давности не знаю даже у кого вы оценки с правители стоимость начинает сделать того отчетного периода в которому применяется данный стандарт дальше двигаемся

22:06

стандарт говорит о том где брать справедливую стоимость на каком таком рынке вот организована или иногда как нам мюнхен говорит где же искать ее допустим у вас есть актив который торгуйте на разных рынках где брать провели и стоимость то немножко разная цена разная где брать тут на самом деле никаких особенных нововведений в общем достаточно здравый смысл нам бы тоже сказал это должен быть рынок на котором торгуется максимальный объем операции

22:38

максимальное количество объектов аналогичных тому которые у вас есть основной рынок если основного рынка нет ну либо все торгуется одинаково с одинаковыми объемами либо просто вы не можете выделить основной рынок на котором вы вот например доп рынок газа рынок нефти например нам нужно оценить справедливость что опасно который у вас в хранилищах лежат вот если у вас основном поставки идут в европу туле вас будет установленных европа если вы поставляете в китае то это будет китай вот об этом идет речь если основного

23:08

рынка придет невозможно стандарт говорит такую интересную вещь компании должна быть наиболее выгодный рынок то есть из ряда рынков на которых торгуются ее активы которые она оценивает должен быть определен наиболее выгодной и справедливая стоимость должна быть та которая на этом наиболее выгодном рынке что это значит сейчас даже пример сделаем с вами посчитаем чуть-чуть это значит что вам нужно определить сцену самую высокую из нескольких так сказать

23:40

рынков и выбрать что вот именно она и будет вашей справедливой стоимости при этом есть нюансы продажи сопровождаться затратами по сделке юридическое сопровождение не доставка доставка это отдельная песня как правило юридическое стражники оценки предварительно которые выполняются эти затраты по сделке для определения наиболее выгодного рынка использоваться должны до для рынка до такой есть забавный нюанс

24:11

забавный для рынка да мы для справедливой стоимости самый при таковой нет вы не должны учитывать честно циферку террасы понятно при этом затраты на доставку на рынок и для рынка и для справедливой стоимости учитываться должны что имеется ввиду опять же симптомы говори про газ допустим погостишь актуально если это газ шельфа баренцева моря то в общем его доставка инфраструктурная да для того

24:44

чтобы продать его несколько другая чем допустим газ который добыт где-то совсем рядом и или же не за или в катаре с нижней с нижайшей себестоимостью и доставлен к жижи нам беги туда это немножко разные оценки будут и стоимость этой доставки она конечно будет начинать справедливую стоимость это тоже нужно учитывать у нас есть рынок а и у нас цена нашего никого объекта актива она 5 600 на рынке а и пять пятьсот пятьдесят пять пятьсот

25:15

5 500 на рынке б дальше у нас есть цена доставки на рынок с на доставке для рынка a550 каких-то условных единиц для рынка b500 при этом у нас есть затраты которые вы должны будете по сделке понести на каждом рынке они разные вот они на рынке a300 а на рынке б они 200 и нам нужно определить рынок на котором будет справедливая стоимость для рынка мы должны учесть эти и другие затраты если мы

25:47

эти затраты вычтем и получим чистую сумму получаемую на рынке чистую чистую совсем нету то мы получим здесь 50 50 если я не ошибаюсь да похоже на правду а на рынке б мы получим правильно мы по нет неправильно неправильно это 50 50 это с доставкой но без затрат по сделке если мы учтем затраты по сделке это будет 4 750

26:17

извинись 4 750 на рынке а и 4 800 на рынке б.м. поскольку оба параметра мы были лечить учили мы теперь можем сравнить чистую цену и искать какой рынок выгоднее очевидно что рынок бы выгоднее ну там цена от максимизирован а она выше но при этом если мы с вами посчитаем справедливую стоимость соответствии с определением стандарта то справедливая стоимость на рынке а мы же не можем затраты по сделке правильно не должны быть проигнорировано для страны

26:51

стоимость а не только для рынка актуальные то мы получим что здесь у нас получается как раз те самые 40 50 до 250 опять на 50 который я сначала написал 50 50 оао на рынке бренд мы получим справедливую стоимость 5 провели пять минус 500 и выходит такая мишка парадоксальная ситуация рынок б максимизирует справедливую стоимость с учетом затрат по сделке но тем менее сама справедливой стоит там

27:21

ниже и тем не менее стандарт требует для определения справедливой стоимости пользователям как бы ну вот такая немножко не то что на противоречивая но такая любопытная вещь которая касается вот таких видов затрат и как они учитываются таким образом оценивать справедливую стоимость значит комитет по его с воза этом слое это не оценщики они не являются это не наша задача они бухгалтеры и мы с вами бухгалтеры и поэтому конечно же руководство детального сейчас я обо всем скажу как

27:54

делать оценку справедливой стоимости там нет это вопрос оценщиков это вопрос огромных стандартов оценки они существуют международные стандарты там прописаны методологии так далее но тем не менее стандарт рекомендуют три метода они самые распространенные два слова о каждом из них схожу она он они рекомендуются и приводится как пример наиболее распространенных и вполне всех устраивающих методов рыночный метод еще его называют оценщики как раз метод сравнения продаж то есть что это значит

28:25

и значит что ваша оценка основывается на цене аналогичного идентична самом лучшем случае идентичного такой же точно акции такого же точно товара такого же точно не на здании цена идентичного актива рыночный метод конечно самый объективный бунта говорить если вы можете на рынке сравнить сколько стоит ваш и мандарин это общем от самая надежная оценка доходный метод метод капитализации прибыли оценщики говорят но вот мы

29:02

называем его доходный тоже наверняка всем знакам и то в самом самом простом проявление это метод дисконтирования будущих потоков у дисконтируете чистые при токе от активов и таким образом получаете оценку данного актива что сколько будет готов заплатить покупатель чтобы получить такой доход дисконтированные потоки методы оценки опционов тоже являются разновидностью доходного метода оценки по по дивидендам у потоками этот гордон так

29:36

мы с вами тоже доходный метод то есть их там несколько но самый распространенный метод дисконтированных потока мочи широко пользуются оценщики затратный метод метод замещения его еще называют это расчет который позволит вам получить сумму необходимую для того чтобы заместить актив такой же построить например в таком же точно виде в котором с таким так сказать послужившим багажом и сроком службы который у вас был на дату оценки что говорит стандарт достаточно тоже мне кажется очевидная

30:12

вещь приветствуются те методы в которых максимально используются так называемые наблюдаемые данные они не хотят и это правильно чтобы оценка основывалось на том что лежит только не знаю нижнем ящике стола начальника планово-экономического отдела и больше никто не располагает такой информацией это не прозрачная оценка наблюдаемые данные это те данные которые может любой участник рынка любой внешней человек проверить 6 проверить включить компьютер

30:43

и получить котировку и будет абсолютно уверена в том что оно так сказать объективно пойти на рынок и посмотреть сколько там стоит мандарины так вот максимизация наблюдаемых данных минимизация не наблюдаемых данных с этой точки зрения очевидно что рыночный метод общем конечно дает по своему определению наверное максимум поскольку это идентичные активы продающиеся на таком же точно рынке то конечно же приветствоваться будет применен рыночного метода и стандарт отдельно об

31:14

этом говоришь например затратный метод применяться должен только если недоступны вот эти две методики спрос упал его лично он будет пользоваться большим количеством не наблюдаем данных что мы бы хотели сказать по поводу нефинансовых активов меня был в плане отдельный пункт который касался справедливой стоимости финансовых активов здесь есть любопытная вещь такая любопытная действительно но которая говорит стандарт из неё вытекает

31:45

кой-какой требований по раскрытию скажу в конце два слова в принципе нефинансовые активы оцениваются по тому же определению понятно что акции это в общем не оборудование и биржевые котировки это все хорошо биржевых котировок оборудования вы не найдете в объектах недвижимости на основных средств в основном поэтому конечно стандарт понимать что большом количестве случаев придется пользоваться оценщиками

32:17

услугами профессиональных оценщиков и мы рыночный метод может не сработать кроме пожалуй наверное рынка недвижимости такого активного офисной недвижимости например он в общем конечно рыночный такой рынок нормальными наблюдаемые данными но у нас есть некое руководство которое которая стандарт содержится именно касающиеся финансовых актив они говорят о том что при оценках на самом деле тоже ничего нового нет я знаю что опять же те же самые тупые международные стандарты оценки мсу они называются они ровно об

32:49

этом уже давно давно говорят при оценке нефинансовых активов основных средств было проще вы должны руководствоваться наилучшим и наиболее эффективным использованием данного основного средств что имеется ввиду если вы например убежденный сюда mouth заядлый огородник и вывод на своей земле у вас есть земля в подмосковье в ближайшем и вы там разводите сады это очень хорошо чем благородное занятие но в принципе на этой земле может построить коттеджи и тогда такая земля будет стоить гораздо

33:21

дороже чем то что она вам возмещает от ваших замечательных яблок и груш это все мило но у нее есть некое другое альтернативное использование которое дает более высокую оценку в этой ситуации и мы 113 требует применять именно эту оценку то есть если у вас например стоимость вашей земли с огородничеством за 10 миллионов долларов а если там построить коттеджи то она будет стоить 15 миллионов долларов ну там за обычной технике затратным по сопровождению

33:53

сделки короче оценка будет выше это вот каким образом применяется вот такое требование по оценке нефинансовых активов но что нам говорит стандарт надо быть аккуратней это наилучшее наиболее эффективное использование должно быть это моя такое любимое тело во первых физически возможным что это значит это значит что ну не знаю если засеять землю даже не к также не а например трюфелями то наверное это земля принесет гораздо

34:24

больше физически возможно гораздо больше экономических выгод денег чем например опять же если там выращивать картошку в какой трусили не растут наших краях то поэтому исходить из оценки для использую трюфелей не надо дальше это наилучшее и наиболее эффективно используя должно быть легальным если у вас есть здание и вы в нем для максимизации прибыли решили

34:56

устроить подпольное казино то он стандарт не разрешит оценку в качестве подпольного казино использовать для как справедливость старой мыши она не разрешено легального нелегальные вещи поэтому хотя конечно при выборе сделать нам приют для собак или детские кружки и опять же подпольных казино возможно чуть case но тем не менее это запрещено и последнее вы должны иметь возможность финансовым любые участники рынка финансового осуществить вот это вот наиболее эффективное использование финансово

35:28

осуществимая это значит что участники рынка должны иметь возможность получить ожидаем мы прибыли такого использования если требуется какие-то колоссальные шин не реальные инвестиции для того чтобы эта максимизировать это не справедливая стоимость это несправедливость иерархия справедливой стоимости такая звучит очень страшно ничего здесь страшного нет на самом деле мы уже потихоньку подошли особенно когда мы говорили наблюдаемых не наблюдаемых данных к тому чтобы мне

36:00

кажется эта иерархия показалась вполне логичны и опять же подвержены здравому смыслу скорее чем каком-то попытки там паукообразное что-то такое запрягать весь мир яркие справедливой стоимости базируется на да там три уровня как вы видите но секундочку базируется на так называемый на качестве так качество так называемых так называемых исходных данных

36:32

ведь при оценки справедливой стоимости вы можете руководствоваться естественно это может быть еще сложная вещь не одним параметром а много разных переменных так сказать и постоянных и констант которые будут заложены в данный расчет все эти данные параметры эти называются для цели стандарта исходные данные исходных данных man гистамин называются гораздо проще они называются импульс так вот вот эти вот исходные данные которые были использованы при получении

37:03

оценки справедливой стоимости могут быть трех уровней уровня 1 уровень 2 и уровень 3 высокий уровень уровень 1 он приветствует сейчас мы напишем что это такое стесси уровень 3 самый низкий уровень он наказывается и злые каким образом называется значит уровень 1 самые лучшие самые лучшие исходные данные если только они присутствуют справедливой стоимости ура ура отлично все довольны все очень все очень

37:34

по этому поводу счастливы это не скорректированные е котировки где на бирже что это значит если у вас котируемая ценная бумага и вы можете нажать компьютеры и залить bloomberg или не зная там куда в рой торс и там получить котировку на данную минуту секунду все что угодно это уровень один отлично пользуйтесь на здоровье говорит нам советом и sfa

38:07

это проверяемые наблюдаемые данные их можно проверить они абсолютно объективны и и они конечно же очень хорошие нам они очень нравятся по контрасту уровень 3 это что можно было наверное уже ожидаемым ненаблюдаемые данные которые вы взяли откуда ты из своего собственного в общем-то или оценщик собственного там видно портфеля мизес телевизор и не из блумберга ненаблюдаемые да ну я обещала про

38:43

наказание очень простое если вы пользуетесь данными уровня 1 вам практически ничего не надо раскрывать в примечаниях к отчетности вы просто ставите эту цифру баланс говорите что вот у меня вот такие то оценки они вместо тэц сатурна 1 аудиторы проверить так ли это но тем не менее если вы пользуетесь данными уровня 3 а там еще все более жестоко если у вас расчет и в нем есть и котировки сделали поправки допустим какие-то коэффициенты применяли к данным полученным наблюдаем

39:15

данным с рынка применяли коэффициенты понижающие поправки на риск тыры-пыры неликвидность пакета все что угодно дисконты и у вас там стоят есть встроенный в оценку данные уровне при у вас вся оценка опускается разных турами то есть одно единственное исходные данные один единственный случай использования уровня 3 опускает всю оценку на уровень 3 и наказывается это обширней scheme раскрытия my компании

39:46

придется в примечаниях душу все вынуть откуда взяли методику расчета на чем основывались хуже того если у вас раскрытия если у вас повторяющийся данный сейчас еще один там будет у нас последний клип chart об этом если вы повторяющиеся каждый год и оцениваете свою инфекционную собственность по справедливой стоимости и все время пользовались данными уровне 3 вам вообще придется делать анализ чувствительности на измене очень короче это большой труд таким образом компании конечно же

40:18

поощряется к тому чтобы использоваться как можно легче проверяемые наблюдаемые данные как можно меньше пользоваться туманными вещами которые не может сторонний человек увидеть уровень 2 среднее между ними как определяется как определяются это значит данные должны быть напрямую тем не менее сейчас я скажу вам что такое вкусом наблюдаемых или косвенно наблюдаемыми

40:50

должны быть все таки они должны быть наблюдаемым но это не котировки или котировки с с корректировками то есть если выбрали кодированную допустим у вас акции которые не котируются на бирже и вы взяли аналогичную компанию с котировкой и немножко на поправили на свои там перешел на свой уровень доходности опять же ликвидность еще чего то это сразу него сразу же ну если даже не требуют посмотреть что за данные там были

41:24

использованы косвенно наблюдаемые данные уровня 2 о чем говорит стандарт просто вызывало я уже читала лекцию попал по три типа тринадцатому масла и это вызывало вопросы штуку напрямую наблюдаем будем непонятную космы наблюдаемый что они говорят если например вам для расчета например стоимости капитала компании вам нужен нужно значение процента ставки ел так называемый государствах облигаций и

41:55

у вас есть газ удачной облигации которые годичные и пить и галечные а вам нужно на три года вот так сказать вот такое требование стандарт говорит что если вы экстраполируете письме с другой уровнем доходности галечных облигации 5 ягодичных получая 3 какой-то это в общем косвенно наблюдаем все таки вы сидите на исходно на том что в общем с рынка и белка им щелчком компьютера беретесь ну делаете некую костра полицию по поводу пожалуй

42:27

что еще уровень 3 разрешается использовать только есть ли давать им даже это запишем только если но это очень утекает из всего сказанного если нет данных уровня 1 и 2 есть ли просто не уровне 1 и уровне но тогда пожалуйста если они существуют вам будет запрещено таким образом компании конечно крайне так сказать поощряются к тому чтобы использовать как можно более открытую информацию по поводу примеров даже не знаю что ещё

43:03

что до примером например дел важное по поводу вот он уровень 1 там понятно это как в опять же как готовые котировки на бирже активные причем на активном рынке уровень 2 что приводит компании ну те метадон не которые выпустили некие теоретические объяснения данного стандарта классика уровня 2 иран стоянку например говорит классика уровня 2 это цена недвижимости на активном развитом рынке которой например даже

43:36

такой недвижимости а если вы оценивали свою недвижимость исходя из стоимости квадратного метра в принципе они говорят и я надеюсь что для нашей компании это так и будет все работать если у вас вот из класса б внутри садового кольца то в общем цену квадратного метра данного класса офисов можно найти в открытом доступе это будет уровень 2 они 3 слава богу то есть раскрытие там будет гораздо меньше поэтому по этим данным если у вас запасы на складе вам нужно хотеть допустим для приобретения и бизнеса мы знаем так запасы не оцениваться по

44:07

справедливой стоимости но приправить и не бизнес это нужно сделать то есть ли у вас нет розничные цены прейскурант розничных цен на данные запасы то это будет уровень 2 вам правда придется сделать корректировку на стоимость доставки и поэтому это не уровень и 1 но тем ни менее вы пользуетесь наблюдаемыми данных какие-то розничные прейскуранты уровень 3 все что делает компания используя свои внутренние данные прогноза денежных потоков расчеты своих

44:36

дисконтов в общем все резервы на вывод из эксплуатации например конечно же это свои собственные данные прогнозные ожидаемые затраты на рекультивацию земли например другие резервы это все будет у равен 3 тут хороших новостей нет с будет как раз с последствием виде большого раскрытие информации я уже упоминала даже даже я хотела бы все-таки это об этом сказать

45:07

количественный анализ чувствительности количественный это серьезно если бы данный параметр изменился бы на 5 процентов то оценка была бы такая-то такая-то если бы он был вот об этом идет речь количественный анализ чувствительности дополнительная куча работает вообще все эти раскрытие уже были стандарты 7 пар финансовым инструментам раскрытия rs7 раскрытие по финансовым инструментам но вот они теперь касаются абсолютно всех

45:39

объектов учета поэтому все это стало и вышка жестче от финансовых инструментов расправился везде многократные однократные сделки что это значит что если вы опять же регулярно оценивать по справедливой стоимости некий объект и пользуйтесь уровнем 3 вам придется делать много раскрытий если вы делаете один раньше такой один раз что они имеют ввиду ну например делаете перри класс в активы для продаж анапы до мы их называем в

46:09

необоротные активы предназначены для продажи в 105 то это однократная оценка и требования немножко помягче что еще по поводу раскрытий мне осталось сказать а по поводу садовода помните пример про садовода если вы убежденный садовод теперь спрошу построить коттедж вы хотите выращивать свою картошку и трюфелей вам не разрешат тушань здесь не растут вернется не разрешат по стоимости трюфелей но если

46:42

вы например не делаете у вас актив используются нет наилучшим образом не наилучшее и наиболее эффективное использование этого если вы помните было требование при оценке нефинансовых активов и не более эффективное использование так вот эффективное использование 13 стандарт такой ситуации требует написать почему так делаете то есть вам вашу приверженность

47:15

выращивание картофеля придётся раскрыть финансовой отчетности по мсфо не надо ничего с картошки накатать же переходить пожалуйста но раскрыть почему так происходит вам придется это все что я хотела по содержанию 13 life рассказать мы поговорили в общем обычно общих подходах остались за скобкой много интересных вопросов например оценка

47:45

обязательствам практически не говорили об оценке обязательства это не так критично не такое рискованная вещь как оценка активов естественно но тем не менее довольно много написано мы не говорили об оценке финансовых инструментов а там есть нюансы так называемый блокирующий фактор если у вас большой пакет его не может биржа переварить что с этим делать как его оцените так далее мы практически не касались вопроса который будет актуален в россии

48:15

оценки не кодированных ценных бумаг это тоже финансовый инструмент буквально вот час февраля 13 они сделали окончательную версию вот многое здесь по английски и по русски этого нет конечно но тем не менее вот такой толщины советуем инфобиз выпустил руководство по оценке не копируем их ценных бумаг это ужасно важная вещь здесь написано какими методами как считать стоимость долл как сезон капитала мне кажется что ли такое здоровская вещь они понимают что компания будет трудно особенно на

48:46

развивающихся рынках и они бы о нас думают и вот выпускают такие замечательные вещи в помощь тем кто применять такой стандарт совсем заключение если вы еще не не знали я вам не должна сообщить что эмма свон это ужасно интересной и ужасно большой мир который расширяет горизонты бухгалтер это совершенно непостижимым

49:18

необъятным образом и эта маленькая маленькая часть большого-большого во-первых стандарта во вторых большого-большого шел мира я ужасно рада что наша страна с этим миром и мы сфо подружилась и более того внесла его в нашу законодательную среду и это дает прекрасные возможности нам всем учиться делать это спорить с аудиторами я приглашаю всех заниматься этим миром приходите к нам

49:49

учиться приходится сдавать дипифр вам придется не просто познать через на мирную щи с собой побороться я считаю что победу над собой это самый важный павел человека или просто приходите просто послушать понять заняли говорится а потом с этим работать алексин

Новый МСФО по оценкам справедливой стоимости

Новый МСФО по оценкам справедливой стоимости

Информация о видео:

Материалы по теме

Другие материалы рубрики

Фундаментальный анализ: Доходный подход

Какие фин. показатели отслеживать в первую очередь?

Затратный подход: метод чистых активов на примере КАМАЗа

Есть бизнес – задача? Доверьте ее решение нам!