Выручка, прибыль, доход и EBITDA / Анализ отчетности и оценка бизнеса
Выручка, прибыль, доход и EBITDA / Анализ отчетности и оценка бизнеса
Информация о видео:
Источник: YouTube
Метод получения текста: Автоматическое распознавание
О компании TerraDocsInvest
Скачать презентацию
00:00
друзья приветствую вас на канале инвест
view чем людям которые пока еще не имеют
опыта в анализе отчетности компании
нередко путают
основные показатели связанные с деньгами
которые компания зарабатывает это
выручка доход и чистая прибыль в этом
видео разберем и чем эти показатели
отличаются друг от друга и также обсудим
чем они могут быть полезны для
инвесторов при выборе акций
свой портфель говоря простым языком
выручка это то сколько денег компания
00:31
заработала за реализацию товаров и
оказание услуг при этом нужно понимать
что выручка на самом деле мне отражает
реальную эффективность работы компании
потому что компания может быть убыточный
но при этом иметь выручку об этом мы
чуть чуть позже поговорим зачем вообще
выручку нужно с точки зрения анализа
компаний она может нам показать какую
долю компания занимает на рынке мы можем
это посчитать если мы знаем общий объем
продаж в конкретной отрасли за период и
01:01
соответственно сравнить с этим общим
объемом выручку нашей конкретной
компании также у компании есть такой
показатель как доход он включает в себя
все финансовые поступления в компанию
если выручка строго запланирована то
доход а может получиться внезапно больше
доход например в том числе включает в
себя доход компании от инвестирования
банковских депозитов или финансовых
инструментов например а также
поступление от например штрафов и пеней
01:33
то есть если случается такая ситуация
что например поставщик не исполнил
условия контракта он выплачивает некий
штраф и пени компания получает больший
доход не прогнозируемо вернемся к
выручке это конечно хорошо если компания
за определенный период продала много
товаров по хорошей цене или оказала
много услуг
но не все вырученные деньги компании
оставляет себе дело в том что у нас еще
есть и расходы
о которых не нужно забывать есть три
основных категории расходов
02:04
производственные расходы они же
называются себестоимость то есть то
сколько компании обходится
непосредственно производство продукции
коммерческие расходы это расходы которые
компании несет на продажу продукции
например покупая рекламу в интернете
оплачиваем упаковку у сторонних
организаций или в доставку через
почтовые сервисы и третья категория
расходов это расходы управленческие
например расходы на интернет на
02:34
мобильные телефоны на командировки
сотрудников и так далее так вот когда мы
из выручки вычитаем все три категории
расходов то есть себестоимость
коммерческие и управленческие расходы то
получаем операционную прибыль
операционная прибыль это прибыль от
основной деятельности компании и дальше
уже из нее компания расплачивается по
другим своим обязательствам в частности
выплачивает кредит им если они у нее
есть
им также выплачивает налоги но есть еще
два показателя которые я хочу упомянуть
03:05
это показатель ebit который довольно
часто
приравнивают к операционной прибыли но
это на самом деле не совсем так е бит
это
винкс before interest and access то есть
прибыль компании до вычета процентов и
налогов и этот показатель
включает в себя также доходы по доходы и
расходы по прочим операциям есть еще у
нас показатель ebitda невероятно
популярный в среде
инвестиционных аналитиков links before
03:37
interest to access dps and амортизация
то есть прибыль компании до вычета
процентов налогов и амортизации по
основным средствам и нематериальным
активам проеби думы с вами поговорим еще
отдельно как-нибудь обязательно потому
что эта тема достойна
абсолютно точно отдельного ролика
ставьте лайк под видео если хотите такой
ролик вот например город баффет вообще
не рекомендует и 5 пользоваться
вернемся к точке когда мы обсуждали
операционную прибыль то есть прибыль от
04:09
основной деятельности предприятия как я
сказала из нее компания выплачивает свои
обязательства по кредитам и по налогам и
когда это произошло компания получает
уже чистую прибыль и именно на чистую
прибыль
речь
ваются миноритарные акционеры когда
выбирают акции под дивиденды потому что
дивиденды выплачиваются
именно исходя из чистой прибыли для чего
вообще нам нужны эти все мудреные
показатели смотрите выручка показывает
что компания успешно на рынке если
04:41
выручка растёт то значит и компания ну
фактически развивается причем выручку
может расти по двум причинам либо если
компания повысила цены на свои товары
или услуги либо если компания стала
продавать больше но так или иначе это и
другое звучит достаточно неплохо если
выручка компании падает продолжительное
время то инвесторы как правило на такие
компании смотрят без особенного
удовольствия конечно да компании может
прибегать к заемным средствам но понятно
05:13
что на кредитные деньги ты долго не
выживешь то есть постоянно нельзя
наращивать кредитный портфель до
бесконечности поэтому по факту выручка
это самый главный ручеек денег в который
получает компания выручка
это хорошо но в реальной жизни довольно
часто встречается такая ситуация когда у
компании есть выручка но нет
операционной прибыли то есть она
операционно убыточна это означает что
денег которые компания получает за
продаваемые товары и услуги на рынке
недостаточно для того чтобы обеспечить
05:44
ее функционирование но представим что
наша компания все-таки получила
операционную прибыль однако это еще не
гарантия того что у нее будет чистая
прибыль
потому что у компании могут быть высокие
кредитные обязательства или у компании
может быть высокая налоговая нагрузка
например что не позволит ей получить в
итоге чистую прибыль больше того иногда
отсутствие чистой прибыли может быть
эффектом бумажным но частности например
связанным с переносом там налоговых
06:15
платежей на другие периоды важный момент
хорошим знаком для финансовой
устойчивости компании является если
операционная прибыль компании составляет
существенную долю от ее выручки то есть
например если операционная прибыль
составила 5 процентов или 10 процентов
от выручки то это значит что фактически
компании вот пытается сбалансировать
где-то на грани самоокупаемости и
какой-то любой негативной сюрприз а
может превратить ее в компанию убыточную
06:45
инвесторы когда смотрят на перспективы
развития компании как правило делают
упор именно на выручку и на операционную
прибыль ну а для акционеров миноритарных
акционеров ключевое значение имеет
именно чистая прибыль компании потому
что от этого зависит от ее наличие
зависит будут выплачиваться дивиденды
или не будут хотя справедливости ради
некоторые компании выплачивают прибыль
даже если вы компании за период прошлые
показала убыток но это скорее исключение
при этом компания не обязана всю свою
07:17
чистую прибыль выплачивать акционерам
так например вот газпром по итогам 2018
года направит на дивиденды 27 процентов
от чистой прибыли по мсфо
несмотря на то что правительство
требовало госкомпании выплачивать 50
процентов от чистой прибыли в виде
дивидендов
почему правительство в этом
заинтересована потому что от этого
зарабатывает в том числе и бюджета
так как государство является основным
соответственно акционерам всех
крупнейших российских компаний но пока
07:48
все таки компании от этого максимально
пытаются уклониться так вот разница
между чистой прибылью и суммы
направленный на дивиденды это так
называемая нераспределенная прибыль и и
компании реинвестируют то есть
направляет на развитие компании решение
о том сколько денег направить на
дивиденды сколько денег оставить себе
для принимает и собрании акционеров
компании
если же у компании величина чистой
прибыли отрицательное ее называют
08:20
непокрытый убыток и до тех пор пока у
компании остается отрицательной прибыль
налог на прибыль соответственно она
платить не должна ну вот друзья и все на
сегодня я рассказала вам самые основные
моменты по показателям заработка
компании назовём это так простым языком
я надеюсь что немножко прояснила
ситуацию пишите в комментариях какие у
вас остались вопросы и может быть вы
готовы привести какие-то интересные
примеры из практики работы российских из
рубеж
08:51
компании о том как вот компания
балансирует между всеми этими
показателями
спасибо что досмотрели это видео до
конца и пожалуйста ставьте лайк если
было полезно если хотите отдельное видео
про и беду то тоже пишите об этом в
комментариях я внесу его в список наших
запланированных обучающих роликов хотя
он настолько длинный что мне кажется
если я в ближайшие полгода будет буду
каждый день писать обучалки то все равно
все ваши запросы друзья я не покрою но
09:21
стараюсь спасибо подписывайтесь на канал
если вы ещё не с нами нажимайте на
колокольчик чтобы следующее видео не
пропустить и с вами было here you think
a
и команда проектом инвест view чем до
новых встреч на нашем канале
