Учет инвестиций и договорных отношений в нефтегазовой отрасли согласно МСФО

Фумина А.Н., ведущий специалист по бюджетированию ЗАО «Газпромнефть-Северо-Запад»

Журнал "Корпоративная финансовая отчетность. Международные стандарты" № 4/2015

Добывающие отрасли характеризуются высокой степенью риска на всех этапах разведки, разработки и добычи минеральных запасов.

К основным факторам риска для компаний нефтегазовой отрасли можно отнести:

• ограничивающие факторы доступа к запасам (расположение месторождений в труднодоступных районах);
• высокую конкуренцию за подтвержденные запасы;
• ухудшение финансовых условий деятельности компаний в связи с политическими и экономическими событиями;
• экологические проблемы и катастрофы;
• высокую степень неустойчивости цен на продукцию отрасли и т. д.

В связи с этим компании нефтегазовой отрасли применяют целый ряд мер, направленных на снижение указанных рисков, в том числе мер по разделению прав собственности, например инвестиции посредством дочерних предприятий, совместной деятельности, ассоциированных компаний или участия в капитале, а также различного рода договорные отношения. Использование того или иного вида взаимоотношений зависит от различных факторов, в том числе от законодательства страны, где находится месторождение, от отраслевой практики в данном регионе и пр.

Целью настоящей статьи является рассмотрение и анализ возможных способов инвестирования в нефтегазовой отрасли, существующих подходов к регулированию договорных отношений и тем самым минимизации рисков. Статья содержит рекомендации по использованию отдельных МСФО, а также наглядные примеры отражения соответствующих операций в учете.

Рассмотрим подробнее каждый из указанных вариантов.

Структуре компаний нефтегазовой отрасли присуще наличие материнской компании и множества дочерних, отвечающих за добычу природных ископаемых в определенных регионах, — это так называемая вертикально интегрированная структура. Могут быть и другие принципы выделения дочерних предприятий, однако общая тенденция при этом сохраняется. Выделение дочерних компаний позволяет сократить риски материнской компании за счет наличия доли акционеров-миноритариев.

Справочно

Учет инвестиций в дочерние компании осуществляется согласно МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность»: дочерняя компания — это компания, которая находится под контролем материнской.

Контроль означает возможность конструировать финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для получения экономических выгод от ее деятельности.

В тех случаях, когда указанный контроль становится реальностью, материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность, цель которой заключается в том, чтобы представить комплект отчетов группы компаний (материнской и дочерних) как единой хозяйственной единицы. На практике применяются два варианта составления отчетности дочерними организациями с целью их последующей консолидации.

При первом варианте (рис. 1) дочерние компании составляют отчетность и по российским, и по международным стандартам.

Рис. 1. Первый вариант подготовки консолидированной отчетности

Данный вариант является дорогостоящим и трудозатратным. Его применение целесообразно в том случае, когда отчетность дочерней компании представляется биржам, банкам или для совершения какой-либо импортной (экспортной) сделки. Многие дочерние структуры ОАО «Газпром», среди которых энергетические компании ОАО «ОГК-2», «ОГК-6», ОАО «Газпром нефть», именно так и поступают: они отдельно составляют отчетность по международным стандартам, которая затем консолидируется в отчетность группы ОАО «Газпром». ОАО «ОГК-2» разместило свои акции на российской и лондонской биржах, поэтому публикация отчетности по МСФО для него обязательна. ОАО «Газпром нефть», будучи публичной компанией, перешла на составление отчетности также на основе стандартов МСФО, хотя ранее предоставляла ее в соответствии с правилами ОПБУ США.

При втором варианте формирования консолидированной отчетности (рис. 2) дочерние компании подготавливают отчетность по российским стандартам, а затем материнская компания, применяя ряд корректировок, составляет отчетность по международным стандартам для включения ее в консолидированную финансовую отчетность.

Этот метод целесообразно использовать при первом применении стандартов МСФО; он также полезен для прогноза финансовых показателей.

Рис. 2. Второй вариант подготовки консолидированной отчетности

Перед началом консолидации определяется ее периметр (то есть перечень компаний, показатели которых будут учитываться при консолидации), исходя из критериев наличия контроля над входящими в группу компаниями. Базовое требование МСФО сводится к тому, что если материнская компания контролирует дочернюю компанию, она обязана ее консолидировать, если не контролирует — отражает ее как инвестицию.

Справочно

Контроль определяется в МСФО (IFRS) 10 как полномочия компании над объектом инвестиций, дающие право влиять на размер поступлений от данной инвестиции.

Иными словами, стандарт предусматривает три ключевых условия, согласно которым инвестор обладает контролем над объектом инвестиций: наличие полномочий, возможность их использовать для влияния на величину дохода инвестора и существование рисков, связанных с переменным характером рассматриваемых доходов. При этом инвестор может владеть указанным объектом прямо или опосредованно через дочерние компании. Кроме этого, контроль имеет место и в тех случаях, когда руководство деятельностью компании осуществляется посредством договорных соглашений.

Обратите внимание!

Следует иметь в виду, что дочерняя компания, удерживаемая для продажи, несмотря на наличие контроля со стороны материнской компании, не рассматривается как дочерняя для целей суммирования показателей и отражается как инвестиция для продажи.

МСФО (IFRS) 10 требует, чтобы инвесторы ежегодно подвергали пересмотру критерии контроля в отношении объектов инвестиций, когда существуют свидетельства изменений в признаках контроля.

Отчетность консолидируемых предприятий должна быть подготовлена на одну и ту же отчетную дату и на основе учетной политики материнской компании. При наличии отклонений показатели отчетности корректируются с целью установления необходимого соответствия.

Технически консолидация представляет собой математическое суммирование активов и обязательств материнской и дочерних компаний.

При этом элиминируются остатки взаимных расчетов с дочерними компаниями группы, а нераспределенная прибыль группы корректируется (уменьшается) на нереализованные прибыли от внутренних операций.

Совместные предприятия являются разновидностью структуры, которая позволяет разделять риски, связанные с разведкой и разработкой, между инвесторами. Соглашения о совместной деятельности зачастую используются для объединения смежных лицензий на добычу полезных ископаемых, оптимизации использования дорогостоящей инфраструктуры и привлечения инвесторов.

Справочно

Учет соответствующих операций осуществляется в соответствии с МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность»: совместная деятельность — это деятельность, совместно контролируемая двумя или большим числом сторон и обладающая следующими особенностями: стороны связаны договорным соглашением, которое предоставляет двум или большему числу из указанных выше сторон совместный контроль над деятельностью.

При этом совместный контроль — это контроль, разделенный между сторонами в соответствии с договором, причем совместный контроль имеет место только тогда, когда принятие решений касательно значимой деятельности требует единогласного согласия сторон, осуществляющих совместный контроль.

Указанный стандарт определяет две основные разновидности совместной деятельности:

• совместные операции (предполагает наличие прав на активы и ответственность по обязательствам, связанным с деятельностью);
• совместные предприятия.

Для определения вида совместной деятельности участнику необходимо, в первую очередь, выполнить анализ структуры совместной деятельности: отсутствие структуры отдельной организации в совместной деятельности автоматически классифицирует ее как совместные операции. Если совместная деятельность структурирована как отдельная организация, участнику необходимо идентифицировать свои права в отношении активов и обязательств совместной деятельности. В том случае, когда организационно-правовая форма организации и условия соглашения не указывают на то, что активы и обязательства совместной деятельности являются активами и обязательствами сторон совместной деятельности, а стороны совместной деятельности не являются исключительными потребителями продукции совместной деятельности (что фактически устанавливает права сторон на активы и обязанности по обязательствам совместной деятельности), такая совместная деятельность классифицируется как совместное предприятие.

В связи со своей долей участия в совместной операции участник признает:

• свои активы, включая свою долю в совместных активах;
• свои обязательства, включая свою долю в совместных обязательствах;
• свою выручку от продажи доли в продукции, произведенной в результате совместной операции;
• свою долю выручки от продажи продукции, произведенной в результате совместной операции;
• свои расходы, включая долю в совместных расходах.

При учете совместных предприятий участник должен признать свою долю участия в совместном предприятии как инвестиции и отразить такие инвестиции в учете с использованием метода долевого участия в соответствии с МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия».

Для учета инвестиций в ассоциированные компании, представляющие собой такие компании, на деятельность которых инвестор может оказывать значительное влияние (то есть инвестор имеет право влиять на финансовую и операционную политику объекта инвестиции, но не может осуществлять контроль или совместный контроль над этой политикой), инвестор должен применять метод долевого участия согласно
МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия».

Небольшие инвестиции в долевые инструменты компании, над которой не может быть осуществлен контроль, совместный контроль или на которую не может быть оказано значительного влияния, не соответствуют определению активов, связанных с разведкой и оценкой в соответствии с МСФО (IFRS) 6 «Разведка и оценка минеральных ресурсов». Однако подобные инвестиции соответствуют определению финансового актива согласно МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации».

При этом, если инвестор подвержен не только кредитному риску, подобные инвестиции не соответствуют определению займов и дебиторской задолженности согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и вместо этого должны оцениваться либо по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как имеющиеся в наличии для продажи.

Некоторые соглашения о совместной деятельности не устанавливают совместного контроля, но предполагают некоторую форму голосования квалифицированным большинством голосов. Подобная ситуация обычно возникает, если группа участников совместной деятельности слишком многочисленна для осуществления совместного контроля либо когда основной инвестор желает сохранить за собой определенный уровень влияния. Метод учета данных инвестиций зависит от характера соглашения.

Кроме вышеуказанных структур собственности, в нефтегазовой отрасли применимы методы приобретения активов или объединений бизнеса, а также используются договоры из группы договоров совместного использования недр. Рассмотрим их далее, а здесь укажем основные различия между учетом приобретения актива и учетом объединения бизнеса, которые могут быть выражены следующим образом:

- гудвилл возникает только при объединении бизнеса;

- активы и обязательства учитываются по справедливой стоимости при объединении бизнеса, но в операции по приобретению активов для них определяется балансовая стоимость на основании их относительной справедливой стоимости;

- в операции по приобретению активов не возникает отложенного налогового обязательства в отношении приобретенных активов и обязательств.

Останавливаясь на анализе учета договорной деятельности в нефтегазовой отрасли, необходимо руководствоваться не только существующими международными и национальными положениями по бухгалтерскому учету, но и соответствующими нормативно-правовыми актами Российской Федерации. В связи с этим далее обратим внимание на указанные документы применительно к добывающим отраслям.

Увеличение количества труднодоступных и менее рентабельных недр в нашей стране влечет за собой необходимость разработки новых правил их использования. В этом случае помочь может договор аренды недр или минеральных ресурсов. По сути своей это обычный контракт, в соответствии с которым приобретаются права на разведку и добычу минеральных ресурсов во временное владение и пользование, которое продолжается менее срока лицензии на разработку настоящих недр. Он заключается между компанией, которая хотела бы разрабатывать конкретное месторождение, и владельцем прав на данное месторождение. Это может быть частное лицо, государственная или иная структура.

Согласно международной практике при заключении договора аренды между владельцем прав и нефтегазовой компанией определяются два типа долей:

• рентная доля (доля неактивного участия) или роялти (royalty interest / non-operation interest) — обычно это либо авансовый платеж, либо некоторая доля добытых на настоящем участке полезных ископаемых, выраженных в натуральных показателях или денежном эквиваленте;
• доля активного участия (operating interest / working interest), которая включает в себя все затраты по разведке, оценке и добыче сырья, налоги, а также доходы, оставшиеся после уплаты роялти.

Регулирование договоров аренды осуществляется МСФО (IAS) 17 «Аренда» и КРМФО (IFRIC) 4 «Определение наличия в соглашении признаков договора аренды». Настоящие документы не адаптированы конкретно для добывающих отраслей, поэтому необходимо руководствоваться международной практикой.

Договор концессии предоставляет его владельцу исключительное право заниматься разработкой месторождения на платной основе.

Концессионные соглашения во многом напоминают договоры долгосрочной аренды участков недр: они заключаются на длительный срок (около 60 лет), касаются больших территорий, характеризуются низкими платежами государству (не более 20 %), отсутствием права у государства на досрочный возврат представленных в недропользование территорий, большой свободой действий компании в разведке и освоении открытых месторождений.

Нефтяные концессии в России из-за отсутствия специального законодательства, позволяющего регулировать концессионные соглашения в сфере недропользования, еще не являются законодательно закрепленной формой хозяйствования. В Российской Федерации настоящие типы договоров регламентируются Федеральным законом от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях», однако в настоящем законе обозначается невозможность передачи в концессию земельных недр. В 2008 г. был принят Федеральный закон от 30.06.2008 № 108-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон „О концессионных соглашениях“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации», в котором разрешено использовать природные ресурсы, то есть предусмотрена возможность передачи концессионеру для использования соглашения не только земельного участка, но и прав пользования участками недр для осуществления его деятельности, предусмотренной соглашением, а также сроки предоставления этих прав.

Касательно регулирования договоров концессии в МСФО можно указать два основных стандарта: КРМФО (IFRIC) 12 «Концессионные соглашения на предоставление услуг» и ПКР (SIC) 29 «Раскрытие информации — концессионные соглашения на предоставление услуг». Однако настоящие документы регулируют лишь концессионные соглашения в сфере общественных услуг, связанных с обеспечением инфраструктурой, — таких как разработка, строительство и дальнейшее обслуживание дорог, мостов, туннелей, тюрем, больниц, аэропортов, водораспределительных сооружений, систем энергоснабжения и телекоммуникационных сетей. Добывающие отрасли не относятся к данной сфере деятельности, соответственно, не могут быть урегулированы указанными положениями — при разработке системы учета по концессионному соглашению в нефтегазовой отрасли необходимо руководствоваться методом аналогий.

Наиболее распространенными типами платежей при заключении договора концессии являются подписные бонусы и роялти. Правительство принимающей страны, кроме налога на прибыль, может взимать и такие специальные платежи, как нефтяные налоги на добычу, на добавленную стоимость и т. д. По этой причине государства, принявшие концессионную систему, обычно именуются странами с системой «роялти плюс налоги».

Рассмотрим проводки, которые необходимо составить пользователю права согласно РСБУ, в случае если заключен концессионный договор. Стоимость полученных прав у пользователя отражается на забалансовом счете в оценке, определенной в договоре:

Дт «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» — 59,0 млн долл.
Учтена стоимость прав, полученных в пользование.

Дт «Расходы будущих периодов» — 50,0 млн долл.
«Расчеты по НДС» — 9,0 млн долл.

Кт «Расчеты с правообладателем» — 59,0 млн долл.
Отражена сумма вознаграждения по договору и учтен НДС
(при единовременном платеже).

Дт «Расчеты с правообладателем» — 59,0 млн долл.
Кт «Расчетный счет» — 59,0 млн долл.
Произведена оплата по договору концессии.

Дт «Операционные расходы» — 5,0 млн долл.
Кт «Расходы будущих периодов» — 5,0 млн долл.
Учтена в расходах отчетного периода часть расходов будущих периодов по договору концессии.

Кт «Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение» — 59,0 млн долл.
Списана стоимость права, полученного в пользование (по окончании срока использования права).

Соглашения о разделе продукции (далее — СРП) как гражданско-правовые договоры начали распространяться в практике заключения контрактов в сфере добычи полезных ископаемых в развивающихся странах в 70-х годах прошлого века и сразу стали наиболее популярными. Они имеют форму экономической концессии, поэтому являются отчасти эволюционировавшим концессионным соглашением. Главное отличие заключается в том, что все добытое сырье делится между компанией-инвестором и государством в согласованной пропорции: часть добытого сырья становится собственностью компании-инвестора, а остальная доля направляется государству в счет оплаты за пользование недрами. Обычно участие государства в управлении деятельностью по СРП осуществляется в форме создания национальной нефтяной компании.

Все затраты, а также риски по поиску, разведке, оценке и разработке месторождения несет на себе компания-инвестор, при этом участки недр, на которых не найдены рентабельные запасы, возвращаются государству. СРП определяет список издержек и их предельных величин, которые являются возмещаемыми и вычитаются из стоимости добытой продукции, таким образом компенсируются затраты инвестора. Возможен перенос невозмещенных в данном периоде сумм издержек на дальнейшие периоды для их последующего покрытия.

Можно выделить следующие проблемные вопросы учета по СРП, признанные в международной практике:

1. учет невозмещаемых и возмещаемых расходов;
2. учет затрат на формирование инфраструктуры;
3. методика компенсации капитализированных расходов и связанный с ней вопрос включения компенсационной нефти в резервы для целей расчета амортизации;
4. вопрос постановки активов, передаваемых правительству по окончании срока действия договора, на баланс подрядчика (с одной стороны, данные активы не подпадают под определение актива, данное в Концепции МСФО, следовательно, отражать их в балансе как основные средства неправомерно; с другой стороны, право собственности на данные основные средства связано с СРП и с процессом добычи на данном месторождении, актив может приносить экономические выгоды подрядчику и может быть достоверно измерен, то есть данное оборудование может быть отражено в балансе как внеоборотные активы);
5. вопрос раскрытия информации о ресурсах в рамках СРП в финансовой отчетности (в МСФО существует ссылка на соответствующий стандарт США SFAS 69 «Раскрытие информации о деятельности в области разведки, разработки и добычи нефти и газа»);
6. вопрос отражения налога на прибыль в рамках СРП.

В части регулирования СРП в Российской Федерации для обеспечения согласованности действий федеральных органов исполнительной власти создана Межведомственная комиссия по вопросам подготовки и реализации СРП. В целях обеспечения эффективности инвестиционных вложений СРП заключаются, как правило, по итогам конкурса или аукциона. Порядок проведения и условия конкурса или аукциона на право пользования участком недр определяются в соответствии с нормами Гражданского кодекса РФ с учетом положений Федерального закона от 30.12.1995 № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» и Приказа от 11.08.1999 № 53н «Об утверждении указаний по отражению в бухгалтерском учете и отчетности операций при исполнении соглашений о разделе продукции».

В международной практике отсутствует специализированный стандарт, регулирующий вопросы учета по СРП. Соответственно, необходимо руководствоваться Концепцией МСФО, применимыми стандартами, принципом аналогий и мировой практикой.

Рассмотрим основные проводки, которые используются при учете деятельности по соглашению о разделе продукции (отметим, что счет 20 «Основное производство» имеет два дополнительно открытых к нему субсчета — «Возмещаемые затраты» и «Невозмещаемые затраты»; аналогично счет 43 «Готовая продукция» имеет два субсчета — «Компенсационная продукция» и «Прибыльная продукция»):

Дт счет 20, субсчет «Возмещаемые затраты» — 75,0 млн долл.
счет 20, субсчет «Невозмещаемые затраты» — 25,0 млн долл.
Кт счет 10, 70, 69, 60 «Товары/работы/услуги» — 100,0 млн долл.
Учтены затраты на разработку и добычу сырья по СРП.

Дт счет 91 «Прочие расходы» — 25,0 млн долл.
Кт счет 20, субсчет «Невозмещаемые затраты» — 25,0 млн долл.
Списаны на финансовый результат невозмещаемые затраты.

Дт счет 43, субсчет «Компенсационная продукция» — 75,0 млн долл.
Кт счет 20, субсчет «Возмещаемые затраты» — 75,0 млн долл.
Учтена компенсационная продукция в сумме фактических затрат.

Дт счет 43, субсчет «Прибыльная продукция» — 150,0 млн долл.
Кт счет 91 «Прочие доходы» — 150,0 млн долл.
Учтена прибыльная продукция в условной оценке, применяемой обычно инвестором (оператором) в сравнимых обстоятельствах за единицу добытого минерального сырья.

Рассмотрим проводки, которые касаются затрат капитального характера и используются при заключении СРП:

Списание расходов, относящихся к участкам недр, по которым получено заключение о бесперспективности дальнейшей разработки месторождений:

Дт «Прочие расходы» — 59,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 59,0 млн долл.

Списание расходов по объектам, в отношении которых не были выполнены критерии признания ОС, по принятым к разработке скважинам, оказавшимся «сухими»:

Дт «Прочие расходы» — 59,0 млн долл.
Кт «Расходы на создание основных средств» — 20,0 млн долл.
«Расходы на бурение скважин» — 15,0 млн долл.
«Расходы на создание инфраструктуры» — 24,0 млн долл.

Списание расходов по объектам, в отношении которых были выполнены критерии признания ОС, относящихся к участкам недр, по которым получено положительное заключение; принятие к учету объектов основных средств:

Дт «Капитальные вложения» — 59,0 млн долл.
Кт «Расходы на создание основных средств» — 20,0 млн долл.
«Расходы на бурение скважин» — 15,0 млн долл.
«Расходы на создание инфраструктуры» — 24,0 млн долл.

Дт «Основные средства» — 59,0 млн долл.
Кт «Капитальные вложения» — 59,0 млн долл.

Списание расходов по этапам разведки и разработки, которые нельзя отнести к созданию отдельных объектов основных средств:

Дт «Возмещаемые затраты» — 20,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 20,0 млн долл.

Дт «Невозмещаемые затраты» — 39,0 млн долл.
Кт «Работы по СРП» — 39,0 млн долл.

Обратимся также к налогообложению деятельности по СРП: ст. 346.35 НК РФ рассматривает общие вопросы, связанные с применением специального налогового режима. Инвестор освобождается от уплаты региональных и местных налогов и сборов по решению соответствующего законодательного (представительного) органа государственной власти или представительного органа местного самоуправления. Суммы уплаченных инвестором налога на добавленную стоимость, платежей за пользование природными ресурсами, водного налога, государственной пошлины, таможенных сборов, земельного налога, акциза, а также суммы платы за негативное воздействие на окружающую среду подлежат возмещению. Согласно ст. 346.37 НК РФ при добыче нефти и газового конденсата из нефтегазоконденсатных месторождений по налогу на добычу полезных ископаемых применяется налоговая ставка с коэффициентом 0,5 до достижения предельного уровня коммерческой добычи нефти и газового конденсата, который может быть установлен СРП.

Инвестор не уплачивает налог на имущество организаций в отношении основных средств, нематериальных активов, запасов и затрат, которые находятся на балансе налогоплательщика и используются исключительно для осуществления деятельности, предусмотренной СРП. В случае если указанное имущество используется инвестором не для целей, связанных с выполнением работ по соглашению, оно облагается налогом на имущество организаций в общеустановленном порядке.

Существует два основных типа сервисных контрактов — с риском и без него.

Суть любого сервисного соглашения состоит в том, что компания-инвестор не владеет добытыми ресурсами — они принадлежат государству, которое также может контролировать уровень добычи и формировать стратегию предприятия. Все затраты на поисково-разведочные работы, добычу полезных ископаемых и т. д. компенсируются компании-инвестору. Также ей выплачивается премия с барреля добытой нефти и фиксированная норма прибыли, вручается вознаграждение за открытие новых запасов. Может быть предусмотрена ситуация, когда инвестору предоставляется право покупки у государства определенного процента добываемых углеводородов по ценам ниже рыночных. Иными словами, добывающее предприятие выступает в роли поставщика услуг по извлечению углеводородов из недр.

Сервисные контракты без риска отличаются тем, что по их условиям все затраты возмещаются — вне зависимости от результатов работ, то есть от наличия прибыльного месторождения. Компания-инвестор, выступающая в роли подрядчика, получает фиксированное вознаграждение за выполненные от имени государства геологоразведочные работы и работы по добыче полезных ископаемых. Сервисные контракты с риском сохраняют за компанией-инвестором определенный риск невозмещения затрат по тем работам, которые не приведут к обнаружению промышленных запасов.

Настоящие виды договоров регулируются Концепцией МСФО и обычными стандартами. Например, выручка должна быть учтена в соответствии с МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с клиентами» и т. д. В бухгалтерском учете компании, работающие под сервисным контрактом, отражают понесенные расходы как дебиторскую задолженность, а полученное вознаграждение — как выручку от реализации услуг. В соответствии с сервисными контрактами с риском компания также оказывает схожие работы, однако понесенные расходы могут быть возмещены только в случае наличия промышленных запасов нефти. В случае отсутствия таких запасов правительство страны не обязано возмещать контрагенту расходы.

В заключение хочется отметить, что вариантов инвестирования в нефтегазовую отрасль и минимизации рисков участников проектов существует очень много. Выбор конкретного типа взаимоотношений зависит исключительно от целей и задач компании-инвестора, от ее возможностей. Вопросы учета при участии в разработке месторождений в большинстве своем не урегулированы отдельными положениями стандартов МСФО. Иными словами, при формировании методологии учетной политики необходимо руководствоваться Концепцией МСФО, принципом аналогий, а также мировой отраслевой практикой по данным вопросам.

</